12月以来券商调研活动概况 - 12月以来已有超过200家A股上市公司迎来券商调研，调研活动保持活跃 [3] - 券商分析师作为调研主力，积极实地走访以挖掘布局方向 [3] - 电子、机械设备等行业的调研热度居高不下 [3][4] - 近期备受市场热捧的存储芯片概念相关企业是券商密集调研的对象 [3] 热门调研行业分布 - 电子行业和机械设备行业均有31家公司接受调研，并列成为调研数量最多的行业 [5] - 基础化工、电力设备、汽车行业分别有17家、15家和14家公司接待券商调研 [5] - 电子行业被调研企业覆盖半导体、光学光电子、消费电子等多个细分赛道 [5] - 机械设备行业被调研标的中包含多家年内股价翻倍的热点公司 [5] 高关注度公司及调研焦点 - 杰瑞股份 成为12月以来券商关注度最高的企业，累计接待47家券商调研，调研围绕其海外业务进展、天然气设备订单增长以及近期入局数据中心发电领域 [1][5] - 伟测科技 接待了24家券商调研，今年以来股价累计涨幅超135.14% [1][7] - 可孚医疗 接待21家券商调研，今年以来股价上涨36.81% [1] - 和元生物 接待20家券商调研，今年以来股价上涨40.28% [1] - 福莱新材 接待19家券商调研，今年以来股价上涨132.93% [1] - 亨通光电 接待18家券商调研，今年以来股价上涨22.34% [1] - 飞龙股份 接待16家券商调研，今年以来股价上涨118.29% [1] - 盛达资源、灿芯股份、国科军工、胜宏科技等公司也吸引了超过10家券商的调研 [1][5] 存储芯片赛道受密集调研 - 存储芯片相关公司受到券商的密集关注 [7] - 伟测科技 接待了中信建投、摩根大通等20余家券商的现场参观，公司测试的存储芯片种类主要为Nor Flash，今年以来股价累计涨幅超135% [7] - 存储器模组厂商 江波龙 在12月接受中信资管、瑞银等机构调研，该公司是存储芯片核心概念股，今年以来股价涨超200%，公司表示AI应用将持续推升需求，预计第四季NAND Flash价格持续上涨 [7] - 东芯股份 在12月接待了多家券商及外资机构调研，该公司是国内领先的存储芯片设计公司，今年以来股价涨幅近400%，公司介绍四季度网通和安防监控领域市场需求较好 [8] - 中泰证券策略首席分析师指出，存储芯片为AI时代战略“卡脖子”环节，是科技板块中期核心关注的细分赛道，随着AI产业爆发，存储芯片需求大幅增长，价格出现明显上涨趋势 [8] 券商2026年度投资策略观点 - 多家券商发布2026年度投资策略，普遍认为科技板块仍将是2026年最值得看好的投资主线之一 [3][9] - 国金证券 策略首席分析师认为，2026年中国权益市场应关注中国盈利预期修复带来的机会 [9][10] - 中泰证券 策略首席分析师中期看好四条主线：1) AI产业链关键环节与“应用侧”扩散，如存储芯片、人形机器人；2) “反内卷”受益的上游资源；3) 与情绪价值相关的新消费领域；4) 全球收益率走低背景下的确定性品种 [10] - 华安证券 策略首席分析师认为，2026年A股有望过渡到盈利支撑的行情，科技依旧是最强主线，基于供需逻辑改善的涨价链条值得重视 [10] - 中原证券 首席经济学家看好三大主线：1) 以人工智能技术为代表的科技创新；2) 以“人工智能+”赋能传统产业升级的数智化；3) 以“投资于人”促进消费提振的价值回归 [10]