市场表现与资金动向 - 科技板块早盘集体承压，午后CPO、光通信等概念异动拉升，带动AI产业链题材股上行 [1] - 中证人工智能主题指数与上证科创板人工智能指数均上涨0.3% [1] - 人工智能ETF（159819）全天成交额超过10亿元，显示资金交投活跃 [1] 政策与行业前景 - “十五五规划”明确将加快人工智能等数智技术创新，强化算力、算法、数据的高效供给 [1] - 规划提出全面实施“人工智能+”行动，旨在全方位赋能千行百业 [1] 产业发展阶段与投资观点 - AI大模型的用户渗透率目前仍处于较低水平 [1] - 大模型发展被认为仍处于中初期阶段，产业化周期才刚刚开始 [1] - 持续看好包括国内外算力产业链在内的AI算力板块 [1]