行业背景与监管导向 - 中国财富管理行业正经历“量质双升”的蜕变，监管层强调强化与投资者利益绑定，加快健全以投资者回报为核心的评价体系，推动经纪、投顾及综合财富管理转型 [1] 公司荣誉与核心数据 - 广发证券荣获“2025年度最佳财富管理综合实力券商”称号 [1] - 截至2025年9月末，公司代销金融产品保有规模超过3,500亿元，较上年末增长约30% [1] - 截至2025年三季度末，持仓3个月以上的“骐骥”系列解决方案持仓客户盈利占比超95% [1] 公司战略转型与核心理念 - 公司核心使命是“为客户赚钱是我们的责任”，并已构建以“买方投顾化、资产配置化、解决方案化”为支柱的新范式 [1] - 公司较早启动战略转型，坚决告别“卖方销售”模式 [3] - 据21世纪资管研究院测评，广发证券产品收益在11家主流平台中排名第一，其严选产品跑赢市场同类的胜率长期超过70% [3] 财富管理2.0的具体实践 - 公司推动投资从被动的单品选择转向主动的账户管理，开启了“财富管理2.0时代” [2] - 2023年正式发布“骐骥”系列资产配置解决方案，构建覆盖高净值个人及机构客群的全谱系产品体系 [4] - 为支撑该体系，公司打造了总部专业投研队伍，覆盖资产配置、产品研究、策略开发三大领域，并组建专职资讯生产队伍 [4] - 2024年落地海外策略产品，坚持“配置大于择时”，通过跨资产、跨市场、跨周期的多元化布局动态调整资产比例 [5] 人才体系与考核机制改革 - 公司于2016年启动转型布局，推出“星·投顾”分层培训体系 [6] - 截至2025年三季度，广发证券母公司口径投资顾问人数已超过4700人，位居行业第二 [6] - 公司改革考核机制，不片面追求短期业绩或规模排名，而是将考核重点聚焦于客户账户收益率、留存率及满意度，实现投顾与客户利益的深度绑定 [6] - 公司通过“人+科技”结合，用科技优化资产配置模型，让人工投顾聚焦复杂决策与情感联结 [6] 市场机遇与行业痛点 - 国内资本市场生态发生根本性重塑，投资者行为从“交易博弈”转向“资产配置”，长钱长投效应显著 [2] - 传统财富管理模式弊端凸显，多以销售规模为导向，导致“基金赚钱基民不赚钱”的困境，信任基础薄弱 [2] - 新生代投资者通过线上渠道获取信息，客户需求向养老、跨境等全生命周期综合金融场景延伸 [3] 未来展望 - 公司将继续扮演家庭“私人财富管家”的角色，为资本市场高质量发展提供可复制的范本，为居民财富管理探索可行之路 [7]