文章核心观点 - 注册资本30亿元的北京光和谦成科技有限责任公司正式成立，标志着由国家六部委联合指导、多家龙头骨干企业共同发起的“多晶硅产能整合收购平台”落地，旨在破解光伏行业“内卷式”恶性竞争和结构性产能过剩危机 [1][2] 平台成立与股东结构 - 平台公司为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本30亿元 [1] - 十大股东涵盖光伏领域核心力量，包括通威、协鑫、东方希望、大全能源、新特能源、亚洲硅业、青海丽豪、中光同和、戈恩能源、南玻能源等企业 [2] - 通威光伏科技（峨眉山）有限公司持股30.35%，协鑫科技咨询服务（苏州）有限公司持股16.79%，上海东方希望新能源科技有限公司持股11.3%，新特能源股份有限公司持股11.13%，其余6家企业合计持股30.43% [2] 行业困境与产能过剩危机 - 过去五年，多晶硅总产能从不足百万吨激增至350万吨，达到国内实际需求的4-5倍、全球需求的2-3倍 [3] - 硅料价格从2022年高点30万元/吨暴跌至2025年中期的3.47万元/吨，跌幅近90%，已击穿全行业现金成本 [3] - 截至2024年底，31家主产业链上市企业净亏损超570亿元，全行业负债规模逼近2万亿元 [3] - 市场调节机制短期失效，地方政府为保就业持续“输血”僵尸企业，头部企业在全行业亏损背景下也缺乏独立兼并重组的财务能力，如不及时干预恐引发系统性金融风险 [3] 政策背景与治理逻辑 - 2024年7月30日中共中央政治局会议首次提出“要强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争” [3] - 2024年中央经济工作会议及2025年《政府工作报告》连续明确要打通市场准入退出堵点 [3] - 2025年8月19日，工信部、国家发展改革委、国资委、市场监管总局等六部委联合召开光伏产业座谈会，正式提出“以市场化、法治化方式推动落后产能有序退出” [3] - 选择多晶硅作为突破口，因其位于产业链最上游，具有“水龙头”调控效应，且行业集中度较高，整合难度相对较小 [4] - 治理逻辑借鉴日本20世纪70-80年代水泥行业经验，通过“政府引导+行业协同+市场化并购”路径应对结构性过剩，避免单纯自由竞争陷入“囚徒困境” [6] 平台运作模式与目标 - 平台采取“两条腿走路”的创新模式，实行“承债式收购+弹性封存压产能”的双轨模式运行 [5] - 第一步：组建整合平台去产能，通过承债式收购推动约50-70万吨冗余产能的市场化退出，平台公司不进行实质性经营，专注于资产处置和债务重组 [5] - 第二步：在物理去产能基础上，留存骨干企业实施弹性产能压减计划，将行业总产出控制在合理区间，使产能利用率恢复至70%以上 [5] - 参考日本案例，通过类似措施使产能利用率从67%恢复至90%，利润率从0.4%提升至6.4% [6] 整合行动的战略价值 - 在经济金融层面：平台承接数百亿元级潜在债务，可帮助化解银行与供应商危机，推动价格回归合理区间，恢复全产业链造血功能 [6] - 在产业战略层面：扭转亏本出口、“内卷外化”困局，预计年出口创汇增长超50%，企业盈利后可持续投入研发，巩固全球核心竞争力 [6] - 在制度创新层面：“有效市场+有为政府”结合下的治理探索，若成功可为新能源汽车、动力电池等行业提供可复制范本 [6] - 中国占据全球超90%多晶硅产能，平台整合后将进一步巩固产业全球主导地位 [7]