公司上市进程与市场地位 - 广州慧谷新材料科技股份有限公司于12月9日通过深交所创业板上市委员会审核，即将登陆资本市场 [1] - 公司自6月28日受理至12月9日过会，创下近期过会速度纪录 [1] - 公司是“国家级制造业单项冠军”企业，全资子公司清远慧谷是国家级专精特新“小巨人”企业，形成“母公司技术引领+子公司产能落地”的协同壁垒 [1] 核心技术实力与研发投入 - 公司以分子结构设计为原点，搭建功能性树脂与涂层材料双核心技术平台，实现有机硅、丙烯酸等多元树脂体系的自主合成 [2] - 截至2025年6月末，公司拥有84项授权专利，其中发明专利79项（含2项美国、2项日本发明专利） [2] - 公司研发团队由65名博士（后）及硕士工程师领衔，共206人，研发占比接近30% [2] - 公司参与制定6项国家标准、2项行业标准及9项团体标准 [2] 核心产品市场地位 - 公司换热器节能涂层材料国内市占率超过60% [2] - 公司金属包装铝盖涂层材料市占率超过30% [2] - 公司是国内少数实现集流体涂层材料、MiniLED用光电涂层材料供应的企业，成功打破日本帕卡濑精等外资巨头的垄断 [2] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从6.64亿元增长至8.17亿元 [3] - 2022年至2024年，扣非归母净利润从2683.66万元增至1.42亿元 [3] - 2025年上半年，公司实现营业收入4.96亿元，同比增长30.42%；实现归母净利润1.07亿元，同比增长48.48% [3] 下游产业布局与客户 - 公司在家电、包装、新能源、电子四大领域收入占比长期稳定在92%以上 [3] - 家电领域：亲水抗菌涂层材料是格力、美的、海尔等龙头的核心供应商 [3] - 包装领域：无氟环保涂层材料正在通过终端知名消费品牌认证，即将进入放量阶段 [3] - 新能源领域：集流体涂层材料间接供货中创新航、亿纬锂能等头部电池厂商 [3] - 电子领域：Mini LED光电涂层材料成功导入京东方、TCL供应链，终端覆盖海信、小米等品牌 [3] IPO募资用途与未来展望 - 公司拟公开发行不超过1577.91万股普通股，募集9亿元资金 [4] - 募集资金中，4.05亿元投入清远慧谷年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目 [4] - 募集资金中，2亿元投入清远慧谷新材料研发中心项目 [4] - 募集资金中，0.45亿元投入慧谷新材生产线技术改造项目 [4] - 募集资金中，2.5亿元用于补充流动资金 [4] - 上市后公司有望进一步拓展国际市场，推动国产功能性涂层材料从“国内标杆”向“全球产业链关键参与者”迈进 [4]