公司IPO与财务概况 - Cardinal Infrastructure Group Inc 通过IPO以每股21美元的价格出售1150万股股票 筹集资金2.415亿美元 定价位于20至22美元区间的中点 [1] - 此次IPO使公司的市值达到约7.69亿美元 并且获得了超过可供发行股票的需求 [1] - 公司股票代码为“CDNL” 将于美东时间周三在纳斯达克全球精选市场开始交易 由Stifel Financial Corp和William Blair & Co主承销 [1][4] 公司业务与运营模式 - 公司成立于2013年 总部位于北卡罗来纳州罗利 主要在美国东南地区运营 业务聚焦于北卡罗来纳州的夏洛特 罗利和格林斯博罗地区 [2][3] - 公司提供基础设施服务 包括湿公用设施安装 场地整平 场地清理 铺路等 服务对象涵盖住宅 商业 工业 市政和州级项目 [2][3] - 公司通过自有员工队伍和专业设备车队交付项目 以保持对工程质量 安全和进度的控制力 [3] 公司财务表现与股权结构 - 在重组前的2025年前九个月 公司实现总营收约3.102亿美元 净利润约1970万美元 去年同期总营收约2.303亿美元 净利润约1700万美元 [4] - 上市后 Cardinal Group将成为控股公司 其唯一资产是对前身公司36.1%的股权 前身公司继续完全拥有经营资产 [3] - 上市后 首席执行官Jeremy Spivey将持有32%的投票权 首席运营官Erik West将拥有15.6%的投票权 首席财务官Mike Rowe将控制5.3%的投票权 三位高管与其他四位高管及董事会成员将控制大部分投票权 [4] 行业市场动态 - Cardinal的IPO是今年美国市场为数不多的较大规模IPO事件之一 [1] - 今年以来 美国股票市场的IPO总额已接近400亿美元 [1] - 机构统计数据显示 今年美国市场IPO共募集387亿美元资金 即便加上Medline的潜在筹资规模 预计总额也将略低于新冠疫情前十年间每年近500亿美元的平均募资规模 [2] - 美国大型医疗保健公司Medline Inc的IPO若按价格区间上限定价 可能成为2025年全球最大规模的IPO [1] - 华尔街投行希望私募股权公司在明年推动一批投资组合公司上市 以进一步提振股票发行数量与筹资规模 [2]