核心观点 - 美国银行分析师认为亚马逊AWS re:Invent大会是人工智能领域新的看涨信号 并将提振部分芯片股 [1] - 亚马逊与英伟达宣布了一项为期多年的合作 核心是整合英伟达的NVLink Fusion互连技术 [2] - 美国银行列出了五只可能受益的芯片股票 包括英伟达、Astera Labs、AMD和Marvell Technology [3][4][5][6] 行业与公司分析 英伟达 - 被美国银行视为人工智能支出增加最可能受益的厂商 特别是考虑到其近期与AWS的合作关系 [2] - 美国银行给予其275美元的目标价 基于28倍2027年预期市盈率（剔除现金） 该估值在其历史25倍至56倍远期市盈率范围内 分析师认为其在高增长的人工智能计算/网络市场的领先份额证明了该估值的合理性 [3] Astera Labs - 作为无晶圆厂芯片制造商 在合作消息公布后股价下跌 因市场担忧NVLink Fusion可能取代其自身技术 [3] - 分析师认为抛售可能为时过早 随着亚马逊与英伟达合作推进 对各种AI芯片的需求可能会增加 Astera Labs最终可能不会失去任何业务 [4] AMD - 作为英伟达的竞争对手 被列为顶级芯片股之一 AWS是其长期客户 [4] - 尽管大会未具体提及AMD的AI加速器 但分析师团队预计双方关系将持续 [4] - 根据其最近的分析师日信息 AMD继续认为他们有望获得数个千兆瓦（GW）规模的人工智能部署 [5] Marvell Technology - 被列为可能受益者 因其拥有广泛的数据中心网络工具组合 包括连接组件 这些组件在AWS等公司依赖的新AI基础设施中扮演关键角色 [5] 人工智能领域前景 - 美国银行认为AWS re:Invent事件表明人工智能领域目前尚未出现泡沫 [6]