目标日期基金在退休规划中的应用与局限性 - 超过三分之二的401(k)账户持有人将资金投入目标日期基金 该基金策略会随时间推移将投资从高风险资产转向更稳定的资产[2] - 然而 Allspring Global Investments的2025年退休调查显示 高达84%的、家庭可投资资产至少20万美元且临近退休的投资者更倾向于目标日期基金之外的其他选择[3] - 这导致他们仅有35%的401(k)资产和2%的个人退休账户资产投资于目标日期基金[3] 高净值临近退休投资者的行为差异 - 高净值临近退休的成年人与目标日期基金所建模的普通人群存在差异[4] - 对于整个职业生涯中税款已从常规薪水中自动扣除的富裕W-2雇员而言 税收更多是必须支付的事项而非可管理的事项[4] - 仅有53%的退休者对按税务状况进行提款有偏好 而税务高效的提款计划能极大影响退休结果[4] 自动化退休计划的潜在不足与投资者的复杂决策 - 固定缴款计划的自动化特性可能使临近或处于退休阶段的人对何时开始提款等重要决策准备不足[4] - 退休者面临一系列复杂决策 包括基于资金需维持的年限和预期回报来确定每月或每年所需金额 以及如何在应税、延税和免税账户之间规划提取储蓄[5] - 富裕退休者不仅储蓄更多 还将资金分散于不同类型的账户 并策略性地从中提取以保留更多已得收益[6] 目标日期基金的产品特性与市场接受度 - 传统观点认为目标日期基金是退休规划的简单方法 但调查发现84%的富裕临近退休投资者偏好其他选项[6] - 目标日期基金是一种一刀切的方案 可能对年轻投资者效果更好 但随着投资者年龄增长效果减弱[6] - 文章核心观点指出 目标日期基金对年轻投资者相当有效 但随着临近退休 可能不再适合个人具体情况[1]