公司近期业绩与股价表现 - 公司2025年第三季度营收为326亿美元，同比增长10.9% [3] - 公司下调了2025年全年GAAP每股收益指引，从之前的13.77美元下调至12.26美元 [3] - 公司股价年内表现横盘，过去六个月上涨12.5%，但近三个月出现年度内大部分跌幅 [1][4] 业务板块与增长动力 - 公司是美国第二大联邦医疗保险优势计划提供商，并通过CenterWell部门提供医疗保健服务 [3] - 截至2025年9月，CenterWell部门为447,100名患者提供服务 [3] - 2025年第三季度，CenterWell部门贡献了公司总营收的18.9% [5] - CenterWell业务包括初级保健、药房和家庭解决方案，其中初级保健和药房业务的目标利润率是较高的个位数百分比 [5] - 公司认为这三个业务线的市场机会价值1.6万亿美元，未来几年增长空间充足 [6] 战略举措与潜在催化剂 - 公司正与马克·库班探讨潜在药房合作伙伴关系，旨在简化药品供应链 [1] - 公司已在通过CenterWell部门扩展其药房业务 [2] - 公司在2023年和2024年收购了超过100个初级保健中心，外延增长将继续提振公司营收 [6] - 与马克·库班的潜在合作可能成为药房业务的增长催化剂 [6] 行业挑战与公司展望 - 公司认为联邦医疗保险优势市场的逆风可能会持续 [1] - 尽管面临近期挑战，但公司因估值具有吸引力和护理增长的长期前景积极，股价呈现逐步上升趋势 [4] - CenterWell部门拥有巨大潜力，可以支持利润率扩张 [5]