发行概况与市场反应 - 公司成功发行了总额4.5亿欧元的次级债务证券，具体为永久次级固定利率可重置临时减记限制性一级资本票据 [1] - 本次发行获得了市场的高度关注，认购倍数超过5倍 [1] 票据具体条款 - 票据面额为20万欧元，发行价格为100，固定票面利率为5.875%，每年付息一次 [2] - 首次利率重置日为2034年11月20日（无利率上浮条款），之后每5年重置一次 [2] - 票据无固定到期日，且在2034年11月20日前的6个月期间之前，除特定有限情况外，公司不得赎回 [2] - 票据预计将于2025年12月16日完成结算 [3] 资本属性与评级 - 根据欧洲保险业监管资本要求（偿付能力二代），该票据将同时被认定为Ageas集团及其本体的限制性一级资本 [3] - 该票据预计获得标普和惠誉的BBB+评级 [3] - 公司已申请将该票据在卢森堡证券交易所的Euro MTF市场上市并交易 [3] 募集资金用途 - 发行所获净收益将用于公司的一般企业用途，并优化Ageas集团的资本结构 [4] - 部分资金将用于替换那些根据偿付能力二代过渡条款将不再符合资格的金融工具 [4] 公司背景与业务 - Ageas是一家总部位于比利时的上市国际保险集团，拥有200年历史 [5] - 公司为零售和商业客户提供人寿和非人寿保险产品，并从事再保险业务 [5] - 作为欧洲大型保险公司之一，业务集中于欧洲和亚洲，在比利时、英国、葡萄牙、土耳其、中国、马来西亚、印度、泰国、越南、老挝、柬埔寨、新加坡和菲律宾开展业务 [5] - 公司员工总数约5万人，2024年报告的年流入保费为185亿欧元 [5]