市场整体表现与情绪 - 市场出现广泛下跌，当日有约4000家股票下跌 [1] - 光模块和算力板块在下跌行情中逆势大涨，被视为前期深度下跌后的正常反弹 [1] - 市场回调被视为良性调整，符合预期，部分源于对降息和工作会议的预期，证券板块难以连续拉升 [3] 行业观点与策略 - 当前关键行业是证券和地产，其中地产板块正经历连续大幅回调，被视为加速赶底的过程 [3] - 房地产产业链普遍下跌，但个别公司（如万科）的利空事件被视作加速行业探底，而非行业消失的信号 [3] - 大消费板块（包括白酒和地产）的行情节奏相似，大涨前通常经历连续急跌，形成典型的酝酿脉冲走势K线 [3] - 对2026年的市场预期将围绕扩大内需和消费展开，大消费板块在中下旬有行情预期 [5] - 今年业绩普遍较差，但预计明年不会更差，否则将引发系统性问题；今年未涨的筹码明年有上涨预期，今年涨幅过大的筹码明年行情有限 [5] 投资组合与交易操作 - 投资策略包括从创业板（在约2900多点时抄底）等板块中间接持有光模块和算力等上涨标的 [1] - 投资组合进行了调仓，计划将银行持仓切换至地产板块，并已完成全部调仓操作 [5] - 整体仓位从月初的7.5成降至7成，对证券和创业板的持仓进行了逢高减仓 [5] - 未来计划：若地产和白酒继续下跌，将动用剩余资金补仓，计划将总仓位提升至8成，此仓位可承受相关板块继续下跌约10% [5] - 强调交易计划的重要性，反对融资和满仓操作，建议用闲钱投资 [7]