公司核心动态 - 公司旗下药物bexobrutideg (NX-5948) 在治疗R/R慢性淋巴细胞白血病(CLL)的1a期临床试验中取得积极数据，在47名可评估患者中客观缓解率(ORR)达到83%，中位无进展生存期为22.1个月，中位缓解持续时间为20.1个月 [1] - 在1b期患者队列中，接受600mg剂量bexobrutideg治疗的CLL患者ORR为83.3%，公司计划选用每天600mg的剂量进行下一步开发 [1] - 该药物在治疗华氏巨球蛋白血症(WM)的1期临床试验中也显示活性，在28名可评估患者中ORR达到75%，数据显示缓解具有持久性和深化趋势，且药物耐受性良好 [2] - 受积极试验数据影响，公司股价在消息公布当日收涨18.68%，报21.47美元 [1] 公司业务与研发管线 - 公司专注于发现、开发和商业化口服小分子疗法，旨在通过调节细胞蛋白水平来治疗癌症和免疫疾病 [2] - 公司研发管线包括靶向布鲁顿酪氨酸激酶(BTK)的蛋白降解剂，以及Casitas B细胞淋巴瘤原癌基因-B (CBL-B) 的抑制剂 [2] - 公司蛋白降解产品线中的候选药物NX-2127是一种口服BTK降解剂，用于治疗复发或难治性B细胞恶性肿瘤 [2] 行业背景与技术优势 - 布鲁顿氏酪氨酸激酶(BTK)抑制剂是多种B细胞血液癌症的重要治疗选择，但耐药性的出现及BTK的其他功能凸显了采用其他手段靶向BTK的重要性 [3] - 靶向BTK的蛋白降解剂通过直接诱导BTK蛋白被蛋白酶体降解，为克服BTK抑制剂耐药性提供了有效策略 [3] 市场观点与评级 - 投行Needham重申对公司“买入”评级，维持目标价26美元 [3] - 此前，Truist首予公司“买入”评级，目标价30美元；BTIG重申“买入”评级，目标价27美元 [3] - 根据17位分析师给出的12个月目标价，公司平均目标价为27.18美元，最高目标价为41美元，最低为15美元 [3]