碳酸锂价格上涨与行业降本压力 - 碳酸锂价格近期持续上涨，广期所碳酸锂主力合约价格自10月9日以来涨幅超过30%，11月20日突破10万元/吨，12月1日收于9.69万元/吨 [2] - 碳酸锂价格较年初涨幅超50%，直接推高了磷酸铁锂电池成本，加剧了行业降本的紧迫性 [2][3] - 原材料价格波动是动力电池与储能行业的主要挑战，促使行业寻求更具成本优势的替代方案 [2] 钠电池的成本与资源优势 - 钠资源在全球分布广泛、储量巨大，原材料来源广、价格稳、无供应瓶颈，为大规模量产提供保障 [2] - 钠电池原料成本比锂电低30%至40%，在锂电材料价格高位波动时，其在储能、低端动力等场景的经济性凸显 [3] - 钠电池供应链以大宗商品为主，在成本控制方面具有显著优势 [2] - 钠电池的长期运营成本优势明显，理论可达0.19元/Wh [4] 钠电池的性能特点与应用场景 - 钠电池能量密度上限不及锂电池，是其核心不足 [3][4] - 钠电池在性价比、倍率性能、低温性能及电化学稳定性方面具备优势，在储能、两轮车及A0级以下乘用车细分赛道具备比较优势 [3] - 钠电池在-40°C时容量保持率接近90%，低温性能优异 [4] - 钠电池安全性更高，穿刺后无明显升温，这是锂离子电池无法实现的 [4] - 在储能领域，钠电池凭借低成本、长循环、高安全性、宽温域性能（可省去空调控温系统）和高倍率性能（支持电网快速响应）等优势，全生命周期成本低于锂电方案 [7] - 目前，5G基站、数据中心等中小型备电场景已具备商业化条件 [7] - 钠电池与锂电池是协同互补关系，钠电池将主攻成本敏感、低至中等能量密度需求的储能和低速出行市场 [9] 产业化进展与上市公司布局 - 钠电池产业已进入“关键窗口期”，技术突破与商业化应用同步提速 [1] - 宁德时代与容百科技签署钠电池采购协议，指定容百科技为钠电正极粉料第一供应商，宁德时代承诺每年采购量不低于其总采购量60% [4] - 同兴科技宣布投建年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目 [4] - 甘肃金拓锂电将原有18GWh磷酸铁锂储能电池项目转为18GWh钠电池项目，项目总投资61.15亿元 [5] - 头部企业的合作与产能布局，推动材料降本，并以技术示范效应带动产业链协同创新 [6] 技术突破与未来展望 - 宁德时代发布全球首个大规模量产的钠电池，包含乘用车动力电池和重卡启驻一体蓄电池两类产品，其钠新电池已通过新国标认证 [8] - 在钠电池正极材料体系上，层状氧化物和聚阴离子体系成为两大主流方向，容百科技在聚阴离子产品的循环寿命、能量密度等关键指标上处于领先地位，层状氧化物高能量密度产品实现稳定量产 [8] - 钠电芯和锂电芯的成本相当，但钠电池的整体总成本要低30% [8] - 预计到2035年，磷酸铁锂电池和钠电池的比例是4:6，届时磷酸铁锂需求量将达1500万吨，钠电池正极材料需求量将达2000万吨 [8] - 中国前三季度储能增长规模，和5年前相比，同比增长了30倍 [7] - 钠电材料的规模化应用是总量市场的扩张，有助于推动新能源行业多元化发展 [9]