公司评级与目标价 - 摩根士丹利维持对Diamondback Energy的“增持”评级 但将目标价从184美元微调至183美元 [2] - 此次调整基于公司2025年新指引及2026年早期展望 属于北美能源股覆盖的一部分 [2] 公司竞争优势 - 得益于低成本生产优势 公司在美国尤其是二叠纪盆地的石油生产成本低于同行 [3] - 低成本优势使其能够规避影响许多其他生产商的地缘政治风险 [3] - 在油价下跌14%的情况下 公司实现了每股自由现金流增长15% [3] 财务状况与股东回报 - 公司接近其15亿美元净债务目标 预计将把几乎所有可用现金返还给股东 [4] - 股东回报主要优先通过持续支付基础股息和可变股息进行分配 [4] - 鉴于市场条件 公司也看到了回购股票的机会 [4] 行业与投资观点 - 摩根士丹利在能源股中仍更偏好天然气股而非石油股 [2] - Diamondback Energy被列入14只适合长期持有的最佳美国股票名单 [1]