文章核心观点 - AI算力概念爆发带动通信、人工智能等主题ETF大幅上涨，通信板块因业绩支撑和全球AI算力建设持续而维持高景气度 [1][7][8] 市场表现与数据 - 截至12月8日收盘，A股市场成交额重返2万亿元，创业板指数、科创50指数双双大涨 [1] - 在光模块概念带动下，通信、人工智能等主题ETF涨超5% [1] - 富国通信设备ETF当日上涨5.65%，华安、大成、国泰旗下创业板人工智能ETF均涨超5% [3] - 截至12月8日，申万一级行业指数中，通信指数以79.14%的涨幅位居第二 [4] - 国泰通信设备ETF和富国通信设备ETF成为年内目前唯二涨幅翻倍的ETF，分别上涨115.62%和106.11% [4][5] - 国泰基金、南方基金、华宝基金旗下创业板人工智能ETF年内均涨超97% [5] - 易方达人工智能ETF年内上涨65.5%，获净流入超70亿元 [5] 领涨ETF详情 - 通信设备ETF (159583) 当日涨5.65%，年初至今涨106.11% [4] - 通信ETF (515880) 当日涨5.49%，年初至今涨115.62% [4] - 创业板人工智能ETF华宝 (159363) 当日涨5.41%，年初至今涨97.97% [4] - 通信ETF (159695) 当日涨4.78%，年初至今涨75.43% [4] 上涨驱动因素 - 通信行业上涨的核心驱动因素在于海外人工智能算力基本面再获强验证 [7] - 全球AI算力建设持续推进是板块高景气度的支撑 [1][8] - AI算力竞赛远未结束，技术迭代仍在加速，预计2026年产业链核心公司高景气有望持续 [7] 行业前景与机构观点 - 通信板块具备较强的业绩支撑，板块高景气度有望延续 [1][8] - 继续看好AI相关的光通信、PCB、存储等产业链环节 [7] - 通信主题ETF覆盖光模块、通信设备等产业链核心环节，是普通投资者布局科技板块的较优工具之一 [8] - 在算力需求与政策红利的双重驱动下，通信主题ETF仍具备一定的成长空间 [8] - 备战跨年行情应继续看好成长景气主线，包括AI、电新、工业金属 [8]