市场成交量与资金动向 - 两市成交额显著放量至2.05万亿元，为时隔16个交易日后首次突破，显示增量资金进场迹象明显[1] - 成交额较前期增加超过3000亿元，此放量被视为市场启动的关键信号，表明鼓励“耐心资本”入市等政策开始转化为机构的实际行动[3] 科技成长主线表现 - CPO（光模块）板块表现强势，多只个股涨停，作为AI算力的核心基础设施，其爆发显示资金高度认可AI浪潮的确定性逻辑[3] - 商业航天板块在政策催化下持续活跃，国家航天局设立商业航天司并发布未来几年发展行动计划，为产业链带来具体想象空间[3] - 存储芯片等硬科技板块也呈现资金流入的扩散态势[3] 传统板块表现 - 煤炭板块逆势调整，明显被资金冷落，原因包括市场风格切换及产业周期变化[4] - 期货市场上焦煤焦炭价格大跌，因下游钢厂因利润压力提出下调焦炭价格，可能预示短期周期拐点[4] 市场策略与观察重点 - 后续操作需将成交量作为核心观察指标，重点观察成交额能否稳定在2万亿元级别或温和放大，以判断行情基础的扎实程度[5] - 资金主战场清晰指向AI算力、商业航天、高端制造等硬科技方向，操作上建议关注产业链上下游尚未大涨的细分环节或核心标的回调机会[5] - 建议优化持仓结构，将资金从非主线的弱势个股调整至科技主线，对已持有主线的标的在趋势未破前保持耐心[5]