投资理念与市场认知 - 投资市场通过1%的更新和迭代维持合理循环 成功由失败者定义[1] - 市场是优秀人才的坟墓 折射出人性贪婪与恐惧难以躲避 其他领域精英亦难超越[1] - 市场逻辑与常规相反 做错交易也可能权益增长 需以精确、多维度思维判断繁杂行情[1] - 交易需新旧思想碰撞 摆脱当下影响并纠正思维 从方法、习惯、思维多角度复盘以领悟内在规律[1] - 投资最重要是观念 成功者清楚自身目标 需超越认知、改变观念、坚守策略与规则才能长期生存并获取收益[1] - 投机者短期盈亏有偶然性 长期盈亏源于内在机制推动 资金曲线如同价格走势图 实际是做自己的交易[2] - 心理改变引发态度、习惯、性格及人生的连锁改变 舍去执念并彻底转变才能抓住主要矛盾[2] 具体交易介入思路 - 介入点要求分为进场后行情快速启动或进场后几无回撤 分别对应掌握时机与把握点位[4] - 第一种介入思路：不看日线看周线 在放量突破时入场[4] - 周线可规避主力在日线上的图形诱导 需先找到震荡区间并画出箱体平台和压力位 周K线冲破平台时果断出击 此形态后常有大波主升浪且安全性高[5] - 第二种介入思路：60日线（生命线）上方企稳时入场[8] - 60日线趋势由跌转涨预示行情来临 均线刚拐头时不急于进场 应等均线彻底转势且股价向上突破均线后 寻找回踩机会介入以提高成功率[5] - 第三种介入思路：遇到“黄金坑”形态时坚定入场[7] - “黄金坑”是主力为吸筹而砸盘形成的空头陷阱图形 可能借利空或自导自演 只要上市公司本质未坏 便是绝佳介入时机[9] - 第四种介入思路：多维度共振以提高入场成功率[12] - 多维度包括技术层面的量价配合、金叉死叉 以及大盘指数、板块指数、市场情绪、相关形态近日走势等 考虑越全面越可能形成长期稳定盈利能力[10] - 第五种介入思路：寻找不断创出新高的标的入场[13] - 注册制后连板战法式微 主力偏好大容量、大成交、有硬逻辑的趋势标并抱团 此类标的日日不涨停但天天涨不停 介入相对简单 可在每次回踩5日线附近企稳时考虑[13] 具体交易离场思路 - 离场点分为觉得涨够后止盈、跌破心理价位后被动止损、介入后未按预想表现而调仓三种情况[13] - 第一种出场思路：下破关键支撑线时出场[13] - 关键支撑主要看日K线 包括均线支撑、趋势线支撑、前期放量大涨K线的开盘价（非常关键） 短线选手还可关注分时图黄色均线 上涨趋势中突然跌破需小心[13] - 第二种出场思路：日K走出顶部形态时出场[15] - 典型顶部形态包括头肩顶、三重顶等 主要参考颈线 颈线被破后趋势反转概率极大[15] - 第三种出场思路：当板块已经彻底退潮时出场[20] - 当前资金按热点抱团 若所属板块指数不涨反跌则需注意 一旦板块龙头开始倒下甚至跌停 手中个股应先出来避险[17] 资金管理与风险控制 - 资金管理是交易过程中最重要部分 是每个成功交易者必须逾越的门槛[19] - 许多交易者账户曾出现巨大盈利后大幅回吐 最大问题一定是资金管理和风险控制 进场出场技术、止损执行及情绪性因素也是亏损原因[19] - 资金管理具体方法因人而异 第一 不要过度交易 在犹豫、看不准、动荡时期需耐心等待 在等待中规避风险本身就是赚钱[19] - 第二 交易前必须算好个股未来盈利空间 只有在报酬风险比达到3:1时才考虑进场[19] - 第三 做好交易计划 包括买入的价格区间和数量、未来的止损部位和数量、目标盈利部位等[19] - 第四 买入后根据个股波动特性、股质情况、热点状况、主力意图及其他技术特征确立止损位 止损位只可上移不可下移 资金过大时止损必须分二至三阶段[21] - 第五 在短线有5%、中线有10%、长线有20%盈利情况下 开始技术性上移止损位以保证盈利[22] - 第六 在有盈利基础上 可在趋势有明显突破迹象或二次再度发力时进行计划性加仓 否则观望 坐等股价上涨或下跌到止损位出局 若个股太弱势则主动出局[22] - 第七 如果上涨幅度太大、太快 最好不要加仓 应等待回调后的再次回升时加仓 若等不到则放弃加仓 把资金机会留给另一只股票[22] - 第八 一般应被动等待反转趋势来临再执行止损 但若目标价格已实现 或持股资金较大 则在高位出现重大利空消息、成交量暴增、股价连续高涨等异常情况时 应考虑主动止盈[22] - 第九 如果资金量比较大 必须提前、分批出局以保证筹码顺利抛出[23] - 大盘走强且个股走强则买入 大盘走强但个股走弱则卖出 大盘走弱但个股走强则持股 大盘走弱且个股走弱则持币[23] - 头寸与期望运动相反时应下达正确止损订单以在合理亏损内退场 市场向有利方向运动时应使用策略推进止损价格 防止账面可观利润转化为巨额亏损[23] 交易系统构建与执行 - 更高级的交易者能坚持不做什么 而非选择做什么[24] - 技术方面 股市流传各种进场、出场、加仓、减仓、止盈、止损等技术 初期会搜罗并加入兵器库 逐渐形成交易理念后会放弃与之相悖的技术 例如选择“唯快不破”就放弃反应迟缓的指标 选择“重剑无锋”就放弃反应灵敏的指标 选择右侧交易就放弃猜底测顶 选择左侧交易就放弃趋势确认 此过程即为“为道日损”[24] - 理念方面 会接触到顺势与逆势、左侧与右侧、“长顺止轻”、“截断亏损 让利润奔跑”、“永不摊平亏损”等理念 不可能全部整合到交易系统中 有些理念是鱼和熊掌关系[25] - 理念可能彻底改变并颠覆之前理念 随之将之前方法全部推倒重来 例如从短线过渡到波段 理念已发生根本转变[25] - 理念和方法只要不是谬误就没有优劣之分 关键在于如何用它们组成一个系统 无论系统简单或复杂 基本理念和技术都必须明确和细化[25] - 初期兵器库空空如也 后期面对满屋子兵器可能拿得起放不下 用哪个弃哪个是幸福的烦恼 找到兵器不易 下决心弃用也不易 这是自己与自己的较量 关键在于明确真正想捕捉的行情[25] - 对于行情需区分 某些图形在特定理念下不能出手 若在不利图形上不能做好防守则优势将大大减少 不熟悉的图形和系统外的买点都应回避 系统内的则要“稳准狠”[26] - 到某一阶段 更多是为做了不该做的行情后悔 而非为没做到行情后悔 坚持做好系统内事可使资金曲线保持上升 冲动交易可能造成不必要资金回撤 即使冲动交易获利也为下次冲动埋下伏笔 冲动交易产生的奖励并非好事[27] - 系统化交易方面 选择做什么是建立系统的过程 选择不做什么是优化系统的过程 兵器在速度、重量、长度方面需权衡取舍 技术不是越多越好而是越合理越好[27] - 各种理念、技术经排列组合可形成无数系统 但能解出市场难题的答案不多 答案不一定复杂 关键在于想捕捉什么行情 形成好的系统后 交易心理是重要关口 能否严格执行是下一个关键[27] - 选择不做什么比选择做什么更重要 真正达到“从心所欲不逾矩”是想要成功的充分必要条件[27]