文章核心观点 - 中国证监会主席吴清提出要加快打造一流投资银行和投资机构，并对证券行业提出五点希望，核心在于推动行业回归服务实体经济本源、提升专业能力、实现差异化发展、加强风控合规及文化建设，监管将实施分类与差异化政策 [1][2] 行业功能发挥 - 行业应摒弃简单拼规模、比增速、争排名，牢牢把握服务实体经济根本，突出服务新质生产力发展 [2] - 自第七次会员大会召开四年多来，107家证券公司总资产14.5万亿元、净资产3.3万亿元，增长分别超过60%和40% [1] - 行业助力近1200家科技创新企业上市，服务各类企业境内股债融资超过51万亿元，承销科创债、绿色债券等产品规模超过2.5万亿元 [1] - 行业需自觉承担保护投资者合法权益和促进稳市兴市的社会责任，强化跨周期逆周期布局，提升投资稳健性和价值判断力 [2] - 行业要发挥首席经济学家和研究专长，讲好中国“股市叙事”，营造积极舆论环境 [2] 专业服务能力 - 行业要切实扛起“看门人”责任，从把好IPO入口关向“全程护航”转型，引导上市公司规范经营，提升IPO、并购重组服务的专业性和影响力 [3] - 需加强承销保荐和定价能力建设，促进一二级市场协调平稳发展 [3] - 需加快健全以投资者回报为核心的评价体系，推动经纪业务、投顾业务和综合财富管理的转型发展 [3] - 对于各类中长期资金，要做好产品、交易、做市、风险管理等全方位支持 [3] - 有条件的机构要稳步推进国际化和“一带一路”沿线布局，推动境内外协同发展 [3] - 行业要在风险可控基础上，稳步探索推进人工智能、大数据、区块链等技术在资本市场的布局和应用 [3] - 证监会将和行业协会畅通证券业创新试点工作机制，丰富监管沙盒等应用场景，同时完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制 [3] 差异化特色化发展 - 头部机构要增强资源整合意识和能力，用好并购重组机制，力争在“十五五”时期形成若干家具有较大国际影响力的头部机构 [4] - 一流投行不是头部机构的“专属”，中小机构也要把握优势、错位发展，在细分领域、特色客群、重点区域集中资源，打造“小而美”的精品投行、特色投行和特色服务商 [4] - 监管将对优质机构适当“松绑”，进一步优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率 [1][4] - 对中小券商、外资券商在分类评价、业务准入等方面探索实施差异化监管，促进特色化发展 [1][4] - 对于少数问题券商要依法从严监管，违法的从严惩治 [1][4] 合规管理与风险防控 - 行业要把公司治理和股权管理的刚性要求落到实处，健全关联交易管理等利益冲突防范机制，坚决防范股东违规干预经营，坚决出清不适格股东 [5] - 需进一步加强交易管理，增强穿透管理能力和针对性，提升不同类型投资者交易服务的公平性，维护中小投资者合法权益，严防非法套利和扰乱交易秩序 [5] - 需强化重点领域风险防范，对融资融券、场外衍生品、私募资管等重点业务，异地总部、子公司等重点机构，信用、流动性及合规性等重点风险，必须“瞪大眼睛”，防范于未然 [5] - 对于加密资产等新业态要深入研判、稳慎对待，看不清、管不住的坚决不展业，违法违规的坚决不做 [5] 行业文化建设 - 行业机构必须大力弘扬和践行中国特色金融文化，坚持长期主义，把文化建设融入公司发展战略、规章制度、日常经营 [5] - 需对标最佳实践、结合行业特色塑造行业文化 [5] - 需高度重视声誉管理，更加主动加强新媒体等舆情引导应对，切实讲好行业故事，共同塑造和维护行业形象和品牌 [5]