文章核心观点 - 2025年国家医保目录与首部《商业健康保险创新药品目录》同步发布，标志着中国在构建多层次医疗保障体系和推动创新药高质量发展方面迈出关键一步，通过“基本医保”与“商保”错位发展，为高价值创新药开辟了新的支付通道 [1][4][12] 国家医保目录调整 - 2025年国家医保目录新增114种药品，其中包含50种1类创新药，同时调出29种药品，调整后目录内药品总数增至3253种（西药1857种，中成药1396种）[6] - 目录调整思路为“补齐短板、鼓励创新、优化结构”，旨在提升肿瘤、慢性病、精神疾病、罕见病、儿童用药等重点领域的保障水平 [4][6] - 这是国家医保局成立以来的第8次目录调整，已形成常态化、规范化、科学化的调整机制 [4] 商保创新药目录概况 - 首部商保创新药目录共纳入19款前沿药品，涵盖CAR-T肿瘤疗法、神经母细胞瘤、戈谢病等罕见病治疗药品以及阿尔茨海默病治疗药品 [1][6] - 目录从141个申报品种中，经由国家级专家评审团进行综合价值评估筛选而出，旨在纳入创新性高、临床价值突出的产品 [7] - 目录与基本医保形成互补衔接，有助于厘清基本医保保障边界，推动商业健康保险与基本医保错位发展 [6] 商保目录对行业与企业的意义 - 目录为无法被基本医保完全覆盖的高价值创新药开辟了权威的“商业保险支付通道”，打破了其“进院难、患者用不起”的关键壁垒 [8][12] - 企业代表认为，目录的出台是继2015年药审改革后的又一个重要里程碑，标志着支付端的根本性创新，有助于创新药企产品价值获得合理回报 [3][12][16] - 对于企业而言，参与目录虽意味着提供价格折让，但能借助商保渠道提升药品可及性，并为企业未来成本下降后惠及患者、以及最终纳入国家医保目录做好衔接准备 [7][8] 具体药品与企业动态 - 目录共纳入5款CAR-T细胞疗法，分别来自复星凯瑞、药明巨诺、合源生物、驯鹿生物、恺兴生命 [11] - 各家企业的申报策略有所不同：复星凯瑞、药明巨诺选择单独申报国家医保目录；而驯鹿生物、恺兴生命、合源生物采取了“基本医保+商保创新药”目录的双申报策略 [12] - CAR-T疗法临床效果显著但价格高昂（每针超过120万元），此前远超基本医保承受边界，此次纳入目录成为观察政策风向的样本 [8][9] 支付落地前景 - 商保创新药未来的落地主要聚焦三大渠道：“惠民保”、“百万医疗险”以及保险公司积极设计的对应险种 [15] - 部分地方政府指导的惠民保产品已计划纳入相关药品，多家保险公司也在积极设计对应险种 [15] - 商保创新药目录更具全国性，有助于形成统一支付政策，简化谈判流程，与以省为单位的惠民保形成互补，而非替代关系 [15] - 目录在国家层面清晰划定了基本医保与商业保险的错位发展路径，有望放大整个商保的体量，为多层次保障体系奠定基石 [16]