行业动态：存储涨价引发PC与服务器厂商提价 - 联想、戴尔、惠普等主要PC和服务器厂商计划提价，涨幅最高达20% [1] - 联想通知客户，所有服务器和电脑的当前报价将于2026年1月1日到期，届时新报价将大幅上涨 [1] - 戴尔考虑对PC和服务器产品涨价至少15%–20%，最快可能在12月中旬生效 [1] - 惠普CEO警告2026年下半年可能尤其艰难，必要时将上调价格 [1] 涨价核心驱动因素 - 全球供应链压力推高内存成本，连带推动整体硬件价格上涨 [1] - 企业竞相部署AI应用导致高性能系统需求激增，加剧供应紧张并推动价格上涨 [1] - 内存芯片约占一台PC成本的15%–18% [1] - 戴尔首席运营官表示“从未见过内存芯片成本涨得这么快”，各产品线开支都在攀升 [1] 对产业链与市场需求的冲击 - 内存价格上涨已显著推升消费电子产品的物料成本，迫使品牌提高零售价格，从而抑制市场需求 [2] - TrendForce因此将2026年笔电出货量预测从原先同比增长1.7%下调至同比下降2.4% [2] - PC厂商正面临不断上升的利润压力，联想、惠普、戴尔、三星电子与LG电子等正重新评估2026年AI PC与平板电脑的产品规划 [2] - 存储芯片短缺已从组件级问题升级为宏观经济风险，可能拖累基于AI的生产力增长，并推迟数千亿美元的数字基础设施建设 [2] 对消费终端产业的影响 - 存储持续涨价会使安卓手机、PC等消费终端产业承压 [3] - 安卓手机等产业链出货量可能出现同比下滑，同时品牌商竞争格局可能发生变化 [3] - 手机厂商如苹果、三星受到存储涨价影响或更小，而部分厂商或需要在硬件利润与市占率间做权衡 [3] - 产业链零部件环节利润率或受挤压，需关注生产稼动率下降幅度和个别行业是否可能发生价格战 [3] 供应链策略调整 - 美光宣布终止运营消费品牌Crucial，专注于满足数据中心相关客户需求，因为这类客户的利润率明显更高 [2] - 联想建议客户尽早下单，以当前价格锁定采购，避免因未来价格调整而增加额外成本 [1]