公司近期股价表现与市场对比 - 过去一年公司股价表现远逊于大盘 落后标普500指数近60% [2] - 尽管近期股价下跌50% 但过去三年总回报率仍达到146% 几乎是标普500指数总回报的两倍 [7] - 当前股价为85.54美元 市值80亿美元 52周价格区间在75.75美元至182.00美元之间 [3] 公司2025年财务与运营展望 - 管理层预计2025年销售额将增长14% 同店销售额增长7% 每股收益增长40% 门店数量增长8% [4] - 第四季度同店销售额增长可能因消费者信心减弱而放缓至1% 但这并非公司特有的问题 [5] - 公司专注于健康、属性驱动的产品 在高端杂货市场开辟了利润丰厚的利基市场 [5] 公司长期运营与财务改善 - 自2022年以来 公司净利润和自由现金流几乎翻倍 销售额年均增长10% [7] - 自2021-2022年关键举措以来 流通股因回购计划减少了17% [13] - 电子商务和自有品牌销售额现已贡献超过10%的收入 [13] - 公司转向更小的新店模式 刺激了更快的增长并提高了投资回报率 [13] - 公司已建成七个配送中心中的两个 [13] 公司估值与投资观点 - 当前股价市盈率仅为16倍 被认为具有吸引力 [12] - 市场情绪经历了过山车 在2024年底过于乐观 而现在又过于悲观 [9] - 公司拥有高利润的小型门店模式、大规模股票回购、顶级的客户满意度以及近期推出的奖励计划 [12] - 公司毛利率为37.15% [3]