宏观经济数据与预期 - 市场本周焦点为美国经济数据 周五公布的9月个人消费支出预计环比增长+0.3% 个人收入预计环比增长+0.3% 核心PCE物价指数预计环比增长+0.2% 同比增长+2.8% 密歇根大学12月消费者信心指数预计上升+1.0至52.0 [1] - 美国上周初请失业金人数意外减少-27,000人至191,000人 为三年低点 远低于预期的增加至220,000人 显示劳动力市场强劲 [3] - 美国11月挑战者企业裁员人数同比增长+23.5%至71,321人 增幅低于预期的+48.0% 但仍是11月份三年来的最高水平 [3] - 欧元区10月零售销售环比持平 符合预期 [11] 央行政策与利率动向 - 前总统特朗普表示将在2026年初宣布新任美联储主席人选 据报道国家经济委员会主任凯文·哈塞特被视为接替鲍威尔的热门人选 因其支持特朗普的降息方针 可能引发对美联储独立性的质疑 [2] - 市场预计美联储在12月9-10日的FOMC会议上降息-25个基点的概率为91% [7] - 据报道日本央行可能在本月加息 且政府将容忍此举 推动日本国债收益率升至18年高点 [5] - 欧洲央行执行委员会成员奇波洛内表示欧元区经济具有韧性 通胀风险似乎平衡 核心情景越来越可信 利率互换市场预计欧洲央行在12月18日会议上降息-25个基点的概率仅为1% [12] 全球市场表现 - 美国主要股指承压 标普500指数下跌-0.06% 道琼斯工业平均指数下跌-0.04% 纳斯达克100指数下跌-0.28% 12月E-迷你标普500期货下跌-0.07% 12月E-迷你纳斯达克100期货下跌-0.31% [7] - 海外股市涨跌互现 欧洲斯托克50指数上涨+0.49%至2.5周高点 中国上证综指收盘下跌-0.06% 日本日经225指数大幅上涨+2.33%至3周高点 [9] - 10年期美债收益率上升+3.1个基点至4.094% 因日本央行加息前景及美国初请失业金数据强劲带来压力 [10] - 欧洲国债收益率表现不一 10年期德国国债收益率上升+2.2个基点至2.769% 触及两个月高点 10年期英国国债收益率下降-1.7个基点至4.430% [11] 企业盈利与个股动态 - 第三季度财报季接近尾声 标普500指数成分股中已有475家公布业绩 其中83%的公司业绩超预期 为2021年以来最佳季度 第三季度盈利同比增长+14.6% 远超预期的+7.2% [8] - 多只个股因财报及消息面影响大幅波动 Dollar General股价上涨超+11% 因上调全年同店销售预期并报告第三季度净销售额106.5亿美元 超预期的106.2亿美元 同时将2026年净销售增长预期上调至+4.7%至+4.9% [4][18] - Meta Platforms股价上涨超+4% 因CEO扎克伯格计划明年将元宇宙部门预算削减高达30% [4][18] - Hormel Foods股价上涨超+2% 因第四季度调整后每股收益32美分超预期的30美分 并给出2026年每股收益1.43至1.51美元的指引 [4][19] - 芯片制造商表现疲软拖累市场 美光科技下跌超-3% 领跌纳斯达克100指数 英特尔和安森美半导体下跌超-3% ASML、拉姆研究和格芯下跌超-1% [5][13] - Genesco股价下跌超-29% 因第三季度调整后每股收益79美分低于预期的86美分 且2026年每股收益指引95美分远低于预期的1.55美元 [14] - Symbotic股价下跌超-14% 因软银集团关联公司计划出售其持有的1000万股Symbotic股票 [14] - Snowflake股价下跌超-10% 因预计第四季度调整后营业利润率为7% 低于预期的8.5% [15] - Kroger股价下跌超-6% 领跌标普500指数 因第三季度销售额339亿美元低于预期的342亿美元 [16] - Costco Wholesale股价下跌超-3% 因报告11月总同店销售额增长6.9% 低于预期的7.3% [16] - UiPath股价上涨超+18% 因第三季度总收入4.111亿美元 超预期的3.928亿美元 [17] - Science Applications International股价上涨超+15% 因第三季度调整后每股收益2.58美元远超预期的2.08美元 并上调全年调整后每股收益预期至9.80-10.00美元 [17]