公司融资活动 - 公司宣布定价总额36亿美元的股权和可转换票据组合发行 以支持其向AI基础设施提供商转型 [1] - 其中包含20亿美元的私募可转换票据发行 这将为公司提供长期、低成本的资本 并避免立即的股权稀释 [1] - 可转换票据分为两个系列：10亿美元于2032年到期 利率0.25% 以及10亿美元于2033年到期 利率1.00% [6] - 票据的初始转换率为每1000美元本金兑换19.46股普通股 相当于转换价格约为每股51.40美元 [5] - 每份10亿美元的票据都附带25%的转换溢价 使得转换价格高于交易时的市价 公司股票在12月3日报收43.68美元 [7] - 为管理潜在稀释风险 公司签订了上限期权交易 将开始产生稀释的有效股价提高至每股82.24美元 [7] - 若投资者充分行使购买额外票据的期权 公司预计将筹集约22.7亿美元 用于回购债务和投资扩展其AI基础设施 [9] 公司业务转型与战略 - 公司正从比特币矿商转型为AI基础设施提供商 [1] - 在过去一年中 公司股价上涨了200% 因其将资本和现有挖矿基础设施转向AI计算和云服务 [2] - 尽管上月因市场对AI投资未来的担忧而增长轨迹略有受挫 公司仍在持续筹集资金以支持其AI雄心和扩张 [3] - 公司已与微软签署了一份为期五年、价值97亿美元的GPU云服务合同 从其750兆瓦的德克萨斯园区供应NVIDIA GB300芯片 [4] 公司运营与资产状况 - 公司目前拥有并网电力2.9吉瓦 分布在超过2000英亩的土地上 并在北美运营着810兆瓦的数据中心 [4] - 随着AI工作负载驱动的计算需求持续增长 公司也在增加其电力输出 [4] 公司市场表现 - 公司股价年初至今上涨了337% [2] 可转换票据条款细节 - 票据持有人 主要为私人贷款机构 有权在相关系列票据到期日前第二个预定交易日收盘前的任何时间选择转换其票据 [8] - 公司可选择以现金、普通股或两者结合的方式结算转换 该决定将影响股权稀释的程度 [8]