文章核心观点 - 人寿保险结算为保单持有人提供了一种将保单在二级市场变现的途径 尤其适用于保险需求或支付能力发生变化的人群 并可能带来远高于退保价值的收益 在2026年《单一重大美丽法案》生效降低相关税收优惠前 高净值人士可利用变现资金通过捐赠者建议基金或慈善剩余信托等方式获取税收节省 [1][2][3][5] 人寿保险结算的用途与价值 - 主要用途之一是将保单出售变现后 将收益捐赠给慈善机构 从而在现行规则下获得税收节省 [1] - 另一核心用途是帮助保险需求或支付保费能力发生变化的保单持有人 通过出售合约获得一次性总付的款项 [3] - 去年 人寿保险结算销售获得的净收益平均是保单现金退保价值的6.5倍 [5] - 过去四年间 人寿保险结算的出售者获得的收益 比其选择保单失效或退保可能获得的支付额高出超过25亿美元 尽管有记录的2699笔交易仅占美国消费者持有的1100万份人寿保险单的极小部分 但这些交易为出售者带来了超过6亿美元的净收益 [6] 市场参与与风险考量 - 市场存在来自掠夺性不良行为者的风险 同时出售者可能在没有对其保单潜在市场进行适当评估的情况下匆忙达成交易 [3] - 保单持有人应与持牌顾问合作 该顾问应代表其最佳利益 而非代表试图直接购买保单的买方 [4] - 金融顾问及其客户在考虑人寿保险结算时需评估多个因素 包括客户的持续保险需求及交易对其的影响 以保单借款或其他替代流动性方案作为选项的可能性 一次性总付款项的税收问题 对其他家庭成员的潜在影响 以及有多少健康信息可能被其他实体获取 [7] 行业趋势与催化剂 - 机构投资者的需求意味着 富裕的保单持有人可以利用销售收益 在2026年税收优惠减少前 通过向捐赠者建议基金或慈善剩余信托捐款来寻找税收节省 [5] - 即将到来的税法变更为人们评估现有寿险并决定是否继续为其提供资金提供了另一个理由 [6]