公司概况与上市信息 - 公司沐曦股份于12月5日开启申购，发行价格为104.66元/股，申购上限为0.6万股，行业市盈率为58.25倍，保荐机构为华泰联合证券 [1] - 公司成立于2020年9月，致力于自主研发高性能GPU芯片及计算平台 [1] - 公司核心团队拥有十余年高性能GPU研发及量产经验，创始人陈维良曾任AMD全球GPU SoC设计总监，硬件首席架构师彭莉与软件首席架构师杨建均为AMD前首席架构师及Fellow [1] 股权结构与资本背景 - 公司CEO陈维良直接及间接持股22.94%，为公司的实际控制人 [1] - 股东阵容包括“国家队”中国国有企业结构调整基金持股1.96%，知名投资人葛卫东及其控制的混沌投资合计持股7.48%，以及红杉资本、经纬创投、和利资本等一线投资机构 [1] 财务表现与增长 - 公司营业收入实现跨越式增长，2022年至2024年营收分别为42.64万元、5302.12万元、7.43亿元，年复合增长率高达4074.52% [2] - 2025年第一季度营收达3.20亿元 [2] - 公司预计2025年全年实现营业收入15亿元至19.8亿元，同比增长101.86%至166.46%，按15亿元下限计算，相比2022年增长近3518倍 [2] 盈利状况与未来展望 - 公司目前处于亏损状态，2022年至2024年归母净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元 [2] - 截至2025年3月末，公司合并报表累计未分配利润为-10.48亿元 [2] - 公司预计上市后账面累计未弥补亏损将持续存在，一定时期内无法进行现金分红，达到盈亏平衡点的预期时间最早为2026年 [2] 行业背景与市场动态 - 公司受益于AI大模型爆发带来的算力需求激增及国产替代红利 [1] - 同日，科创板另两只新股动态受关注：昂瑞微开启申购，摩尔线程正式上市，标志着国产芯片“三雄”聚首科创板 [2]