核心观点 - 公司第三季度业绩超预期，营收和每股收益均高于市场共识，股价在财报发布后一个月内上涨约6.4%，表现优于标普500指数 [1][3] - 尽管业绩强劲，但财报发布后过去一个月内，市场对公司的盈利预估呈下调趋势，共识预估下调了6.06% [9][11] - 公司维持2025年全年财务指引，并预计将在2025年下半年实现GAAP净盈利，同时设定了到2028年总销售额超过10亿美元的目标 [7][8] 第三季度财务业绩 - 第三季度调整后每股收益为0.17美元，超出市场预期的0.12美元，也高于去年同期的0.10美元 [3] - 第三季度总营收为1.691亿美元，同比增长19%（按固定汇率计算增长17%），超出市场预期的1.65亿美元 [3] - 营收增长主要得益于Galafold销售增长以及Pombiliti + Opfolda带来的新增收入 [4] - Galafold销售额为1.383亿美元，按固定汇率计算同比增长12%，但未达到1.5亿美元的市场预期 [5] - Pombiliti + Opfolda的净产品销售额为3070万美元，超出2970万美元的市场预期 [5] - 第三季度调整后运营费用增长15%，至9540万美元 [6] - 截至2025年9月30日，公司现金、现金等价物及有价证券总额为2.638亿美元，高于2025年6月30日的2.31亿美元 [6] 2025年财务指引 - 公司维持2025年全年财务指引不变 [7] - 预计2025年全年总营收按固定汇率计算将增长15%至22% [7] - 预计Galafold营收在2025年按固定汇率计算将增长10%至15% [7] - 预计Pombiliti + Opfolda营收在2025年按固定汇率计算将增长50%至65% [7] - 预计全年调整后运营费用总额将在3.8亿至4亿美元之间 [7] - 公司继续预计将在2025年下半年实现GAAP净盈利，并目标在2028年实现总销售额超过10亿美元 [8] 市场与分析师反应 - 在过去一个月，市场对公司的盈利预估呈下调趋势，共识预估下调了6.06% [9] - 公司目前拥有Zacks排名第一（强力买入），预计未来几个月将带来高于平均水平的回报 [11] - 公司的VGM综合评分为D，其增长和动力得分均为C，价值得分为D [10] 行业表现对比 - 公司属于Zacks医疗-生物医学和遗传学行业 [12] - 同行业公司葛兰素史克在过去一个月股价上涨4.9% [12] - 葛兰素史克在最近一个季度营收为115.2亿美元，同比增长10.6%，每股收益为1.48美元，高于去年同期的1.27美元 [12] - 市场预计葛兰素史克当前季度每股收益为0.66美元，同比增长11.9%，但其共识预估在过去30天下调了1.9% [13] - 葛兰素史克拥有Zacks排名第三（持有），VGM得分为B [13]