抵押贷款利率近期走势 - 截至2025年12月4日当周，30年期固定抵押贷款利率平均为6.19%，较前一周下降4个基点，较去年同期（6.69%）下降50个基点 [2] - 同期，15年期固定抵押贷款利率平均为5.44%，较前一周下降7个基点，较去年同期下降52个基点 [2] - 尽管连续两周下降，但30年期和15年期利率均仍徘徊在年内低点上方，短期内不太可能降至6% [3] 美联储政策与利率前景 - 美联储（FOMC）已在2025年9月和10月分别降息25个基点，市场预计在12月9-10日的会议上再次降息的可能性约为87% [4][8] - 抵押贷款利率通常反映联邦基金利率的趋势，但并非直接挂钩；在市场预期降息期间，抵押贷款利率往往会先行下降，但在降息落地后不一定持续下行 [5][6][7] - 2024年及2025年的情况显示，抵押贷款利率在美联储会议前因降息预期而下降，但在降息后出现反弹 [6][7] 抵押贷款利率与10年期国债收益率关系 - 抵押贷款利率更紧密地跟随10年期国债收益率；截至2025年12月4日，10年期国债收益率为4.09%，低于一年前的4.27% [11] - 当前平均30年期抵押贷款利率（6.19%）与10年期国债收益率（4.09%）之间的利差为2.10个百分点，低于一年前的2.42个百分点，这是当前抵押贷款利率较低的原因之一 [12] 房地产市场与购房负担能力 - 当前房地产市场处于紧张状态，买家数量超过待售房屋数量，尤其是首次购房者能负担的价格区间，导致房价居高不下 [14] - 根据圣路易斯联储数据，单户住宅销售价格中位数自2009年第一季度（208,400美元）以来总体呈上升趋势，到2025年第二季度已升至410,800美元 [15] - 即使经济衰退可能导致利率下降，但也会刺激更多买家入市以锁定低利率，从而推高对有限房源的需求，使房价难以显著下跌 [16] - 要真正节省购房成本，需要利率和房价同时下降；目前利率正缓慢下降，部分地区房价停滞甚至下跌，但许多城市房价仍在上涨 [17] 对潜在购房者的策略建议 - 在当今市场，最佳策略可能是购买负担得起的房产，例如更小的房子、公寓或联排别墅，以开始积累资产 [18][24] - 考虑购买需要修缮的房屋，并利用如FHA 203(k)贷款等工具将购房和装修成本合并 [22] - 考虑15年期抵押贷款，虽然月供更高，但通常利率更低，且能在贷款期内节省大量利息 [25] - 探索利率买断选项，通过预付现金来获得更低的抵押贷款利率，买断可以是永久性或临时性的 [26] - 扩大选址范围，考虑通勤时间更长但配套设施完善的总体规划社区，或探索知名度较低的社区 [20][23] 长期利率预测与历史对比 - 抵押贷款银行家协会（MBA）在2025年11月预测，30年期固定利率将在2026年全年保持在6.4%，在2027年在6.3%至6.4%之间波动 [27] - 房利美（Fannie Mae）同期预测，30年期利率到2026年底将为5.9%，并在2027年保持停滞 [27] - 与历史水平相比，7%的抵押贷款利率并不算高，它接近1990年代的水平，且远低于1970年代末和1980年代初的双位数利率 [28] - 获得3%的利率并非不可能，但需要找到可承接的政府担保贷款（如VA、FHA或USDA贷款）[29]