商业银行负债成本管控举措 - 国有大行全面停售5年期大额存单后，起存门槛持续走高，是银行精细化管控付息成本的手段[1] - 个别国有大行3年期大额存单起存门槛提升至100万元、500万元，但利率与20万元起存产品相同，均为1.55%[2] - 银行提高大额存单门槛的核心在于应对净息差持续收窄的压力，意在收紧高成本负债供给，优化负债结构[2] 银行业经营策略转型方向 - 存款短期化趋势明确，银行主动收缩长期限负债以匹配资产端结构、管理利率风险[3] - 客户经营进入精细化阶段，从统一门槛到多级设置，加速转向以客户为中心的综合金融服务模式[3] - 银行负债管理从“敞开吸纳存款”转向“主动筛选客户”，对产品额度、投放规则的管控更趋严格[3] 行业竞争格局展望 - 大型银行因相似的负债成本压力，大概率会跟进客户分层策略[3] - 中小银行或采取差异化竞争，部分通过略高利率吸引客群，部分聚焦本地市场提供特色产品，形成错位竞争[3] - 银行需构建灵活精细的负债管理体系，深化客户分层经营，并发力财富管理等轻资本业务以构建竞争力[4]