核心业绩与市场反应 - 公司第三财季调整后每股收益为3.25美元，超出Zacks一致预期的2.85美元，营收为102.6亿美元，同比增长8.6%，但略低于Zacks一致预期0.05% [1][2] - 第三财季净利润增至20.9亿美元，合每股2.19美元，去年同期为15.3亿美元，合每股1.58美元，部分得益于战略投资带来的2.63亿美元收益 [2] - 业绩公布后，公司股价在盘后交易中上涨约2.5% [1] 业务表现与战略动向 - Tableau业务在本季度云服务占比高于预期，公司指出Tableau和MuleSoft的本地部署产品收入即时确认，而云收入则随时间递延确认，这影响了季度业绩表现模式 [3] - 公司在季度内完成了对AI任务自动化初创公司Regrello和利用AI从自然语言生成数据查询代码的Waii的收购，并推出了用于自动化IT服务工作流的AI平台Agentforce [5] - 公司设定了到2030财年营收达到600亿美元的目标，超出了分析师的预期 [5] 财务指引 - 公司对第四财季的业绩指引乐观，预计调整后每股收益为3.02至3.04美元，营收为111.3亿至112.3亿美元，均高于Zacks一致预期的3.01美元和108.9亿美元 [4] - 该指引反映了MuleSoft和Tableau向云模式持续转型，以及营销和商务产品持续疲软 [4] 股价表现与市场观点 - 尽管业绩稳健，但公司股价表现落后于整体科技板块，年内迄今下跌27.8%，而同期纳斯达克100指数上涨约22%，部分原因是投资者担忧人工智能可能取代公司的部分产品能力 [6] - 根据46位分析师提供的短期目标价，公司平均目标价为328.52美元，范围从221.00美元到430.00美元，较2025年12月2日收盘价234.71美元有39.97%的潜在上涨空间 [7] 分析师评级与行业地位 - 根据50家经纪公司的实际推荐，公司目前的平均经纪推荐评级为1.60（范围1至5，代表强力买入到强力卖出），一个月前基于51份推荐的平均评级为1.59 [8] - 在构成当前评级的50份推荐中，35份为强力买入，2份为买入，分别占所有推荐的70%和4% [9] - 公司所属的Zacks行业排名（前30%）和板块排名（前6%）靠前，全球云服务市场预计在2025年至2034年间将以16.00%的年复合增长率增长 [10][11]