投资组合构建策略 - 为达成60岁退休目标 需构建一个能在市场下跌时生存 并能在长期上涨中获利的投资组合[9][10] - 历史表明 低成本交易所交易基金与少数成熟公司组成的混合投资组合表现优于任何储蓄账户 但具体配置需与时间阶段相匹配[10] - 在50岁时 投资组合仍需关注增长 但应开始增加对更安全股票的权重 退休投资组合需要“减震器”以应对早期连续负回报带来的“回报顺序风险”[10] 资产配置建议 - 建议将100万美元投资组合的40%配置于iShares 20+年期国债ETF 该ETF提供4.29%的年化收益率 并有望从持续的降息中受益[5] - 该投资组合将TLT和必需消费品等防御性持仓 与35%的高增长行业敞口相结合 高增长行业包括半导体和加密货币[5] - 持有现金会侵蚀购买力 需要投资于交易所交易基金和股票 并耐心等待[7] 退休财务现状分析 - 根据2022年消费者财务状况调查 50岁个人的净资产中位数约为24.72万美元 因此拥有接近100万美元资产已具备显著优势[2] - 100万美元是当前的退休最低门槛 低于此数额将需要削减开支且风险较高 例如70万美元按4%提取率每年仅得2.8万美元 税后每月不足2000美元[6] - 即使拥有100万美元 按4%提取率每年获得4万美元 但仍需考虑未来几十年可能出现的多次通胀浪潮的冲击[7]