商业航天板块市场表现 - 商业航天板块股价走高，航天环宇、龙溪股份、中国卫星等股票领涨 [1] 行业核心驱动因素 - 资本、技术和市场三重共振，商业航天正进入高速发展期 [2] - 国家加速推动商业航天建设 [2] 应用场景与市场机遇 - 国家推动有望助力手机直连卫星、北斗短信等应用加速普及 [2] - 手机宽带直连卫星与低轨卫星网联智能驾驶系统的相关应用有望快速落地 [2] - 卫星网络是6G网络建设基础，当前时点符合6G标准及建设时间 [2] 政策与产业发展 - 自8月以来相关部门表示会发放卫星互联网牌照，我国卫星互联网商业运营迈出关键第一步 [2] - 牌照发放有望推动全产业链向规模化加速迈进 [2] 技术发展与产业现状 - 当前卫星互联网发展势头迅猛，星座实现常态化发射 [2] - 技术发展实现通信容量增大，时延降低 [2] 投资关注方向 - 持续推荐卫星通信、卫星物联网相关受益标的 [2]