文章核心观点 - 部分国有大行近期上架了起存门槛显著高于行业标准（20万元）的大额存单产品，例如工商银行推出100万元起存的3年期和50万元起存的1年期大额存单，农业银行推出500万元起存的3年期大额存单 [1][2] - 这些高门槛产品与低门槛产品在利率（均为1.55%）、可转让等核心条款上并无差异，其核心功能是在常规额度售罄时，为特定客户群体提供存款渠道，并作为维护高端客户关系的工具 [1][2][3] - 银行此举的背景是行业净息差持续承压（2025年三季度末商业银行净息差为1.42%），银行正通过优化负债结构、加强存款定价和期限管理来稳定息差，中长期限存款产品正逐步淡出市场 [4][5][6] 银行产品动态 - 工商银行产品调整：上架“2025年第四期3年期个人大额存单”，起存门槛100万元，利率1.55%；上架“2025年第五期1年期个人大额存单”，起存门槛50万元，利率1.20% [1][2] - 农业银行产品调整：发售“金穗2025年第40期个人大额存单”，起存门槛500万元，期限3年，利率1.55% [1][2] - 产品条款对比：高门槛与低门槛（20万元起）大额存单在利率、可转让、到期付息方面一致，但高门槛产品（如工行100万起存）提前支取部分仅限100万元以上金额，而低门槛产品提前支取部分为20万元以上 [2] - 销售策略：高门槛产品并非一直有额度，例如工行大额存单每日上午9:30释放额度，在12月3日9:32分，20万元起存产品已释放额度，但50万和100万起存产品仍显示无额度 [3] 银行战略与行业背景 - 负债成本管控：工商银行2025年前三季度人民币各项存款付息率为1.32%，同比下降35个基点（BP），净息差为1.28%，同比下降14个BP，但降幅收窄，预计全年净息差维持在1.26%左右 [4][5] - 产品结构调整：行业为稳定净息差，持续优化负债结构，国有大行、股份行及城商行已普遍下架5年期大额存单，部分银行甚至下架3年期产品，在售最长期限仅为1年期，普通定期存款方面，多家中小银行也已下架3年期和5年期产品 [5] - 利率趋势：大额存单利率已进入“1时代”，国有大行3年期大额存单利率最高为1.55%，2年期为1.20%，出现“存5年不如存3年”的利率倒挂现象，工商银行2年期与1年期大额存单利率均为1.20%，高于其1年期定存利率0.1个百分点 [6] 产品功能与客户定位 - 渠道补充功能：银行工作人员表示，在月末或年末等时点，当20万元起存的常规大额存单售罄时，高起存金额（100万、500万）的产品可为部分客户提供存款渠道 [1][3] - 客户关系维护：分析指出，高门槛大额存单并非因“更划算”而被抢购，其核心吸引力在于资金的安全、稳定和银行的专属服务，银行将稀缺的中长期存款额度作为服务高端客户或吸引他行优质客户的资源 [1][3] - 运营效率考量：在大额存单额度受限的情况下，服务一个100万元的客户可以“平替”5个20万元的客户，有助于降低银行的运营和管理成本，将有限的存款资源用在“刀刃”上 [3]