存储芯片价格上涨的核心驱动因素 - AI数据中心需求强劲增长，导致供应链多个环节不堪重负，供应紧张波及所有类型的内存，包括NAND闪存和先进高带宽内存（HBM）[2] - 上游存储厂商将产能优先分配给利润更丰厚、采购规模更大的AI算力需求，同时出于风险考虑未按市场预期扩建产能，而产能扩张通常需要2到3年周期[2] - 全球主要存储芯片厂商三星电子、SK海力士、铠侠及美光科技在2025年下半年集体削减产能，以引导涨价，导致DRAM市场出现恐慌性采购潮，市场格局从买方主导转向卖方主导[3] 存储芯片价格涨幅预测与现状 - 市场研究机构Counterpoint Research预计今年第四季度存储价格将上涨30%，2026年初再涨20%[3] - 华尔街投资机构伯恩斯坦研报指出，2025年四季度移动DRAM合约价环比上涨30%至40%，NAND价格环比出现接近两位数涨幅，涨势或持续至2026年上半年[3] - 此轮存储涨价始于今年第二季度，上游存储厂商持续上调价格，且上调幅度不断增加，呈现加速上涨态势[3] 存储芯片涨价对手机行业的影响 - 存储占手机硬件成本比例10%至15%，2025年以来手机整体成本已被抬高8%至10%[5] - 存储占手机硬件总成本约10%至20%，中低端机型占比更高因而受影响更大，中高端机型已普遍涨价100至500元，中低端机型成本或将再上涨10%[6] - 存储价格急涨对毛利较低的中低端手机已产生影响，部分甚至进入负毛利状态，厂商已开始降低负毛利产品的产出比重[6] 手机厂商的应对策略与市场反应 - 国内多家手机厂商如小米、OPPO、vivo库存普遍低于两个月，但因价格上涨采购意愿下降，部分厂商已出现内存短缺情况[5] - 手机厂家不得不考虑是否接受内存涨价而暂缓采购，但若暂停采购将意味着市场份额快速下滑，迫于形势或将调升终端定价以符合营运成本[6] - 手机市场竞争激烈，厂商对率先涨价持谨慎态度，因可能对销量带来巨大影响[7] 中国存储产业链的现状与发展 - 在DRAM市场，三星、SK海力士、美光占据85%市场份额，国内长鑫存储等企业份额约为10%；在NAND市场，国内领军企业主要是长江存储[7] - 国内存储芯片产能目前无法满足国内品牌全部需求，因光刻机进口受限，企业虽掌握技术但无法快速扩产[8] - 国内半导体产业国产替代已成为必选项，为国内设备与材料公司创造确定性较高的内需市场，中国大陆先进存储具备全球竞争力，未来有望成为全球存储产能核心增量[8][9]