亚马逊AI芯片战略 - 亚马逊推出新一代AI芯片Trainium3，旨在挑战英伟达在AI芯片领域的市场主导地位 [1][2] - 公司声称客户使用其AI芯片可比使用英伟达GPU节省30%至40%的成本 [1][6] - Trainium芯片业务已是一个价值数十亿美元的业务，并且增长非常迅速 [3] 亚马逊公司背景与财务 - 亚马逊是全球最大的云计算公司，并将AI深度整合至其电商和广告平台 [1] - 公司当前股价为232.34美元，市值达25060亿美元，当日交易量93.1万股 [4] - 公司毛利率为50.05%，目前不支付股息 [4] 芯片开发的驱动因素 - 开发自研芯片的驱动力在于英伟达GPU价格高昂，其Blackwell芯片单价在3万至4万美元之间，且运行AI程序需在数据中心集群数千枚 [5] - 亚马逊是英伟达的重要客户，占英伟达收入的7.5% [6] - 更多使用自研芯片将减少亚马逊对英伟达的采购支出 [6] 对英伟达的潜在影响 - 短期内预计对英伟达影响有限，亚马逊不会完全停止采购英伟达产品，且英伟达客户需求强劲 [7] - 英伟达2026财年第三季度（截至2025年10月26日）收入达570亿美元，同比增长62%；数据中心收入为512亿美元，同比增长66% [7] - 公司指引预测本财年收入为2128亿美元，2027财年收入将达3160亿美元，并已与OpenAI、微软等多家巨头达成新合作 [9] 行业竞争格局 - 市场竞争加剧，继亚马逊之后，Meta Platforms据报正与Alphabet的谷歌谈判采购数据中心芯片 [10] - 英伟达面临其最大客户日益增长的竞争，需向客户证明其GPU物有所值 [10]