发行信息与估值 - 新股发行价为104.66元/股，将于12月5日申购 [1] - 发行价格确定后上市时市值约为418.74亿元 [1] - 对应的2024年摊薄后静态市销率为56.35倍，低于同行业可比公司平均水平 [1] - 是截至目前今年发行价第二高的新股 [1] 公司业务与产品定位 - 公司是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业，是第二家登陆A股市场的国产GPU公司 [1] - 主营业务是研发、设计和销售应用于人工智能训练和推理、通用计算与图形渲染领域的全栈GPU产品 [2] - 主要产品覆盖人工智能计算、通用计算和图形渲染三大领域，包括曦思N系列、曦云C系列和正在研发的曦彩G系列GPU [3] - 基于自主研发的GPU IP与统一架构，产品综合性能已处于国内领先水平 [3] 技术生态与市场应用 - 打造了自主开放、高度兼容国际主流GPU生态（CUDA）的软件生态体系 [3] - 与上下游生态广泛适配，为头部大模型分布式推理提供千卡高性能国产算力 [4] - 截至报告期末，GPU产品累计销量超过25000颗 [4] - 产品部署于10余个智算集群，算力网络覆盖国家人工智能公共算力平台、运营商智算平台和商业化智算中心 [4] - 已重点布局教科研、金融、交通、能源、医疗健康、大文娱等行业应用场景 [2][4] 财务表现 - 2022年度至2024年度，营业收入分别为42.64万元、0.53亿元、7.43亿元 [4] - 2022年度至2024年度，归属于母公司所有者的净利润分别为-7.77亿元、-8.71亿元、-14.09亿元 [4]