收购交易概述 - 总部位于丹佛的注册投资顾问Mercer Global Advisors收购了位于马里兰州Owings Mills的财富管理公司Glass Jacobson Wealth Advisors [1] - Mercer Global Advisors的客户资产规模约为900亿美元，而Glass Jacobson的资产管理规模约为10亿美元 [1] - 此次收购增强了Mercer Advisors在巴尔的摩和华盛顿特区地区的业务布局，新增了一个22人的团队，管理着超过660名财富客户 [2] 收购方战略与背景 - Mercer Advisors自2016年以来已完成超过100宗收购，今年早些时候还收购了位于马里兰州Hunt Valley的RIA Tufton Capital Management [2] - 公司认为此次交易非常契合其战略，看重目标公司根植于财务规划、拥有成熟税务实践能力的受托人团队，以及优秀的第二代顾问和资深负责人 [3][4] - 公司在其合作中注重不仅奖励负责人的所有权和增长，也通过股权等方式奖励将继续推动公司成长的第二代顾问 [7] 被收购方背景与吸引力 - Glass Jacobson成立于1962年，最初是一家会计和税务公司，于2001年增加了财富管理服务 [3] - 其财富管理专业能力以及包括第二代顾问在内的团队是吸引Mercer的关键因素 [3] - 公司总裁兼首席执行官John Dinkins于2002年从安永加入，并与领导团队的其他五名成员共同持有少数股权 [5] - 公司的资产管理规模从2020年约4.77亿美元稳步增长至10亿美元，资产主要托管在嘉信理财，部分客户资产托管在富达投资的NFS [5] 交易细节与整合安排 - Glass Jacobson最终聘请了隶属于Lincoln International的投资银行MarshBerry来促成此交易 [4] - 通过交易，Glass Jacobson的合伙人将在交易结束时获得选择权，可以将部分对价转换为Mercer的股权 [6] - 非合伙人的第二代顾问将获得激励，包括被纳入奖金池和利润权益池 [6] - 被收购方管理层认为Mercer Advisors与其共享价值观、受托承诺以及对赋能客户和团队的热情 [6]