发行概况与募资 - 公司确定科创板IPO发行价格为104.66元/股 [1] - 本次发行新股数量为4010万股，预计募集资金总额为41.97亿元 [1] - 扣除发行费用2.98亿元后，预计募集资金净额为38.99亿元，与募投项目预计使用资金39亿元基本一致 [1] 公司业务与团队 - 公司成立于2020年9月，致力于自主研发高性能GPU芯片及计算平台 [1] - 核心团队拥有十余年高性能GPU研发及量产经验，创始人及首席架构师均来自AMD、海思等公司担任要职 [1] 股权结构与估值 - 公司实控人为CEO陈维良，直接及间接持股22.94% [2] - 股东阵容包括国调基金（持股1.96%）、投资人葛卫东及混沌投资（合计持股7.48%），以及红杉资本、经纬创投、和利资本等一线机构 [2] - 在2025年2月的增资中，公司投后估值已达210.71亿元 [2] 行业背景与增长驱动 - 公司受益于AI大模型爆发带来的算力需求激增及国产替代红利 [2] 财务表现与增长 - 公司营收实现跨越式增长，2022年至2024年营业收入分别为42.64万元、5302.12万元、7.43亿元，年复合增长率高达4074.52% [2] - 2025年第一季度营收达3.20亿元 [2] - 公司预计2025年全年实现营业收入15亿元至19.8亿元，同比增长101.86%至166.46% [2] - 按预计下限15亿元计算，相比2022年营收增长近3518倍 [2] 主要财务数据 - 截至2025年3月31日，公司资产总额为104.61亿元，归属于母公司所有者权益为95.93亿元 [3] - 2024年度及2025年第一季度，公司持续亏损，净利润分别为-14.09亿元和-2.33亿元 [3] - 公司资产负债率（合并）在2025年3月31日显著改善至8.30%，而2024年12月31日为69.71% [3]