银行业存款产品结构调整趋势 - 后续银行降存款成本的进程还将延续，但下调节奏可能放缓 [17] - 银行业存款产品结构调整进入深水区，存款市场已进入差异化竞争阶段 [1] - 净息差持续承压是核心驱动力，商业银行净息差为1.42%，同比减少11个基点 [16] 长期高成本存款产品变化 - 六家国有大型商业银行集体下架五年期大额存单，目前仅剩短期限产品 [2] - 5年期定期存款已在多数银行呈现停售状态，招商银行2年期以上大额存单去年已停售 [3] - 长期限存款在银行负债管理中逐渐降低比重，1年期以上存款占比有所下滑 [6] 大额存单定价与门槛调整 - 国有大行采取差异化产品布局策略，推出更高起存门槛的大额存单，如工商银行100万元起存、农业银行500万元起存 [7][13] - 利率期限倒挂现象普遍，部分银行出现2年期与3年期利率倒挂 [5] - 高门槛大额存单常被抢购一空，而常规20万元起存产品仍有剩余额度，反映出银行将稀缺额度作为服务高端客户的工具 [13][14] 中小银行差异化竞争策略 - 部分中小银行在岁末揽储旺季逆势上调存款利率，以增强吸储竞争力 [15] - 例如盛京银行上调整存整取利率，1年期利率上调0.1个百分点至1.65%，3年期100万元起存利率上调0.2个百分点至1.9% [15] - 中小银行吸收存款压力较大，上调利率属于短期揽储策略，难改行业长期降成本趋势 [16] 银行负债成本管理逻辑 - 银行下调存款利率、暂停5年期存款主要是为了降低负债成本，稳定净息差 [5][16] - 银行除了直接下调利率，还会采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式压降成本 [17] - 商业银行正在将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具，降低运营和管理成本 [13][14]