核心政策与行业影响 - 中美共同宣布对华24%对等关税继续暂停一年，美方同步取消10%所谓“芬太尼”关税，为国内化工行业提供了积极信号与动能 [1] 聚氯乙烯手套行业 - 中国是全球最大的PVC手套生产国，约90%的产量用于出口，美国市场是核心需求来源之一，其47%的PVC手套来自中国 [1] - 此前受高关税冲击，行业产能利用率一度跌至28.9% [1] - 关税政策缓和后，美国采购商需求恢复，国内生产企业提升产线负荷，产能利用率已逐步回升 [1] - 预计2025年年底至2026年年初，PVC手套的月度出口量将回升至780万~820万箱，接近2024年出口水平 [1] 钛白粉行业 - 钛白粉对美直接出口占比较低，2024年仅为0.85% [2] - 其受益逻辑主要体现在产业链联动：关税暂停有助于提振塑料、汽车、纺织等下游行业的对美出口信心，进而通过“下游出口回暖—钛白粉需求传导”的良性循环拉动钛白粉需求 [2] - 政策为部分企业应对其他地区贸易压力提供了更灵活的市场选择空间，有助于国内具备技术优势的企业巩固市场地位并优化产能结构 [2] 其他行业机遇与影响 - 关税暂停为部分出口导向型企业提供了巩固和拓展国际市场的机遇，这些企业凭借丰富的产品线与高附加值产品优势，有望进一步加速全球布局 [2] - 积极的政策信号有望沿产业链传递，对改善化工行业整体运行效率产生正面影响 [2] 行业深层挑战 - 关税暂停清单覆盖范围有限，部分化工产品仍维持高关税水平 [2] - 行业长期存在的供需错配、低端产品同质化竞争等根本问题，不可能单靠短期关税调整得到彻底缓解 [2] 长远发展与建议 - 此次关税窗口期是化工行业转型升级的关键契机 [3] - 国内企业应继续巩固传统市场的客户资源，深化合作黏性 [3] - 企业应加大技术研发与产品创新投入，提升核心竞争力，将外部环境的暂时缓和转化为长期的技术优势与品牌竞争力，以实现从出口回暖到高质量发展的跨越 [3]