热点聚焦 - 隔夜美股三大指数集体收涨，英特尔涨超8%，纳斯达克中国金龙指数收跌0.65% [1] - COMEX黄金期货收跌0.84%至4238.7美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.01%至59.15美元/盎司 [1] - 美联储降息预期持续升温，美国银行预测美联储将在12月降息25个基点，CME“美联储观察”显示该概率已升至89.2% [1] - 隔夜WTI原油期货收跌1.15%至58.64美元/桶，布伦特原油期货收跌1.14%至62.45美元/桶 [1] 算力基础设施与人工智能 - 福建省计划到2027年底，全省公共算力规模达到12EFLOPS以上，并推进“福州—深圳短路径光缆”等项目建设 [2] - 阿里巴巴发布图片生成及编辑模型Qwen-Image更新，新版本已首发接入千问APP [2] - 英伟达CFO表示，截至2026年，公司在Blackwell和Rubin AI芯片上的订单总额达5000亿美元，但尚未与OpenAI达成最终协议 [2] - 亚马逊云部门将推出最新AI芯片Trainium3，旨在以更低成本、更高效率提供算力支持，隔夜亚马逊股价涨1.5% [5] - 国家发改委等部门发布意见，支持建设数据要素相关学科专业，鼓励地方利用算力券、模型券、数据券等方式提供便利 [9] - 工业和信息化部电子信息司就筹备中国人工智能终端行业协会听取意见 [10] - 亚太地区数据中心容量自2020年以来以15%的复合年增长率增长，预计2025年至2030年期间将以22%的增速继续扩张 [12] - 我国作物学界首位“AI同事”-“丰登·基因科学家”科研智能体计划明年面向全球上线，已辅助发现数十个作物新基因功能 [13] 半导体与存储器 - 三星电子已完成其第六代高带宽内存HBM4芯片的开发并进入量产准备阶段，正发送原型样品给英伟达进行质量测试 [5] - WSTS将2025年全球半导体市场规模估计上调约450亿美元至7720亿美元，同比增幅22%，并预测2026年市场规模将达9750亿美元，同比增长超25% [14] - 受存储器价格飙涨影响，消费性电子产品整机成本大幅拉升，集邦咨询下修2026年全球游戏主机出货预测至年减4.4% [12] - 江波龙拟定增募资不超37亿元用于面向AI领域的高端存储器研发及产业化等项目 [16] - 西安奕材拟投建总投资约125亿元武汉硅材料基地项目，生产12英寸集成电路先进制程用硅单晶抛光片及外延片 [16] 股市与资金动态 - 12月2日，南向资金净买入约41.01亿港元，美团-W、小米集团-W分别获净买入约5.92亿港元、3.80亿港元，腾讯控股遭净卖出3.81亿港元 [3] - 2025年11月A股新开户238万户，环比10月增长3%，前11个月累计新开2484万户，同比增长7.95% [3] - 12月2日，交易所债券市场收盘，万科债普遍延续下滑态势，“21万科06”跌超31%，“21万科02”跌超25% [3] 新能源汽车与产业链 - 宁德时代宣布，今年建设的1000座换电站将于春节前全部实现通电与运营 [3] - 2025年10月，汽车商品进出口总额为253.1亿美元，环比增长1.7%，同比增长9.5%，其中出口金额216.3亿美元，环比增长2.9%，同比增长15.9% [13] - 中鼎股份拟发行可转债募资不超过25亿元，用于智能机器人核心关节与本体制造等项目 [16] 机器人、脑机接口与前沿科技 - 优必选科技与卓世科技签署战略合作框架协议，计划在未来5年内达成1万台机器人部署及联合拓展数十亿商业化订单落地 [4] - 2025脑机接口大会将于12月4日至5日在上海举行，江西省出台措施支持脑机接口技术发展 [6] - 大洋电机拟3000万元参与投资产业基金，投资标的主营人形机器人等的智能模组、整机产品 [16] 商业航天 - 我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”成功交付，机构预计2025年全球商业航天市场规模突破7000亿美元，国内市场规模达2.8万亿元 [7] - 华伍股份已将商业航天作为未来重点发展方向之一，正积极推进相关战略布局 [16] 消费电子与PC市场 - 2025年第三季度，中国PC市场同比增长2%至1130万台，台式机出货量同比增长8%至330万台，平板电脑出货量同比增长9%至880万台 [12] - 预计到2025年底，中国PC市场将同比增长5%至4150万台，平板电脑市场预计增长12%至3500万台 [12] - “豆包AI助手”手机出圈，大摩维持对应用层股票的看好，重申对腾讯、阿里巴巴和美图的“增持”评级 [12] 光伏与新能源 - 2025年10月，全国新增建档立卡新能源发电项目共5358个，其中光伏发电项目5336个 [11] - 由于海外需求大幅下降，组件企业11月整体产量环比10月下降2.43%，预计12月组件产量环比11月开工下降14.77% [13] 医药健康 - 阿里健康平台数据显示，11月中旬流感抗病毒药物购买人数环比增长超500%，其中玛巴洛沙韦购买人数环比增长超600% [8] - 机构预测2024-2028年中国抗流感用药市场规模年复合增长率20.2%，预计2028年市场规模达269亿元 [8] 行业政策与区域发展 - 国家发改委主任称将统筹推进房地产、地方政府债务等风险有序化解，并全链条推动重点领域关键核心技术攻关 [9] - 福建省出台第五批政策措施支持两岸融合发展，包括加大台资企业用地用海保障等12条措施 [9] - 《重庆市支持“好房子”加快发展十条措施》提出鼓励项目申报智能建造试点，深化BIM技术全过程应用 [11] - 《七台河市冰雪产业促进条例》自2026年1月1日起实施，鼓励应用大数据、人工智能等技术提升冰雪产业 [5] 金融与银行 - 目前六大行大额存单期限结构已明显“短期化”，工行、中行、建行、交行及邮储银行的5年期产品均已从在售列表中移除 [11] 公司公告与动态 - 京东正式宣布，京东数字人直播免费向所有商家开放 [4] - 宁德时代截至11月30日累计回购公司A股1599.08万股，成交总金额43.86亿元 [16] - 财信发展投资人江西中久拟收购公司20%至29.99%的股份，控制权可能发生变更 [16] - 安凯微拟以3.26亿元现金收购思澈科技85.79%股权，标的公司专注于物联网芯片设计 [16] - 晶瑞电材多款KrF光刻胶已量产出货，ArF胶小批量出货 [16] - 富瀚微已发布AI眼镜芯片，正与数家AI眼镜客户合作开发 [16] - 成都华微AI算力达16Tops的边缘计算芯片正小批量试用 [16] - 引力传媒在业务开展过程中已应用谷歌Veo3及Nano Banana模型 [16] - 森马服饰已推出疯狂动物城IP联名产品 [15] - 海欣食品产品已成功入驻山姆超市，目前仍处于销售考核期 [15]