IPO进程与发行概况 - 公司于2025年11月21日开始申购，发行价格为17.89元/股[3] - IPO进程历时一年五个月，于2024年6月20日首次递交申请，2025年9月5日首发获通过，10月10日获得注册批复[4][5] - 本次拟公开发行24818.1818万股普通股，占发行后总股本的12%，拟募资41.10亿元[7] 战略投资者与资金投向 - 引入8家战略投资者包括中核集团资本、华能核电、国新投资等，战略配售数量7445.4545万股，占本次发行数量的30%[3][7] - 8家战略投资者合计投资13.32亿元[7] - 募资投向包括21.84亿元用于四个国内天然铀矿项目，6.93亿元用于放射性共伴生矿产资源综合利用项目，12.33亿元补充流动资金[7] 公司业务与行业地位 - 公司是全球主要天然铀供应商之一，天然铀产量连续多年稳居全球前列[3][8] - 拥有境内外探矿权6宗、采矿权19宗，生产规模行业领先[8] - 根据WNA数据，公司连续多年位列全球前十大天然铀生产商，前十大生产商占据全球90%以上产量[8] 市场需求与行业前景 - WNA预测到2040年全球核电装机容量将达到746GWe，全球反应堆铀需求预计增加至15.05万tU[9] - 2024年全球反应堆天然铀需求量6.75万tU，较2021年6.25万tU增长8.00%[9] - 截至2024年底，国内在建核电机组数量和总装机容量均保持世界第一，商运核电机组数量位居全球第二[9] 财务业绩表现 - 2025年前三季度营业收入137.64亿元，同比增长23.17%，归母净利润12亿元，同比增长26.03%[9][10] - 预计2025年全年营业收入195亿元至200亿元，同比增长12.86%至15.75%，归母净利润16亿元至16.5亿元，同比增长9.70%至13.13%[10] - 2024年营业收入172.79亿元，同比增长16.74%，归母净利润14.58亿元[9] 客户结构与合作关系 - 前五大客户销售金额占比2022年至2024年分别为78.2%、80.9%和77.2%[11] - 对中核集团的销售金额占比分别为48.0%、53.5%和47.1%[11] - 公司与主要下游客户签订长期天然铀供应协议，保证稳定合作关系[11]