交易核心公告 - Perseus矿业公司于2025年12月3日宣布，已向Predictive Discovery公司提交具有约束力的最终收购要约，计划通过协议安排收购其尚未持有的全部Predictive股份 [1] - 根据要约，Predictive股东所持每股Predictive股份将换取0.1360股Perseus新股 [2] - 以Perseus在2025年12月2日于澳交所的收盘价每股5.72澳元计算，该要约对Predictive的隐含估值为每股0.778澳元 [2] - Predictive董事会已一致认定Perseus的要约构成“更优提案”，该定义源自Predictive与Robex资源公司于2025年10月5日签署的协议 [2] 交易条款与结构 - Perseus目前持有Predictive已发行普通股的17.8% [1] - 交易完成后，Predictive股东（不包括Perseus）将拥有合并后公司约18.4%的已发行股份 [7] - 作为交易的一部分，Perseus已提出向Predictive提供一笔3700万澳元的具有约束力的贷款融资，该资金可立即提取 [4] - Perseus的要约不附带任何进一步的先决条件，包括尽职调查或融资条件 [3] 收购溢价与战略依据 - 该要约对Predictive的隐含估值较其2025年12月2日澳交所收盘价有24.5%的溢价 [5] - 该要约对Predictive的隐含估值较其截至2025年12月2日的10日成交量加权平均价有34.8%的溢价 [5] - 战略契合度高：作为Predictive的最大股东，交易将提升Perseus的投资组合质量及其非洲黄金平台 [6] - 增强增长前景：交易预计将显著提升公司未来的收益、现金流和产量 [6] - 增加规模与多元化：Predictive在几内亚的Bankan黄金项目是非洲最大的未开发黄金项目之一，预计年产量约24.9万盎司，将使Perseus在第五个司法管辖区增加可观的黄金储量和矿山寿命，Perseus现有年产量为50-60万盎司 [6] - 发挥执行能力：Perseus凭借其世界级的项目团队，目前在Nyanzaga执行类似的开发，有能力为Bankan项目去风险、优化并释放其全部潜力 [6] 交易流程与条件 - Perseus已向Predictive提交了符合此类协议惯例条款的《计划实施契约》 [3] - 该契约将在完成Robex协议中规定的匹配权程序、终止Robex协议并由Predictive会签后具有约束力 [3] - 交易最终实施需满足多项条件，包括独立专家认定该计划符合Predictive股东最佳利益、获得监管批准、无重大不利变化以及获得Predictive股东和法院批准 [8] - 在Predictive股东大会上，该计划决议必须获得至少75%的投票股东以及亲自或委托投票的股东中超过半数的批准 [8] - Robex拥有匹配权，其匹配期将于2025年12月10日（美国东部时间）到期 [10]