核心观点 - 客户关系管理巨头Salesforce将于周三盘后公布第三季度财报 市场关注其AI工具进展及近期收购的影响 同时公司股价在2025年迄今表现疲软[1][12] - 专家观点认为 Salesforce的AI叙事正受到严格审视 其股价图表显示关键支撑位正面临考验 财报后的股价走势将很大程度上取决于公司给出的业绩指引[4][5][9] 财务业绩预期 - 分析师预计公司第三季度营收为102.7亿美元 高于去年同期的94.4亿美元 并预计将超过第二季度创下的102.4亿美元的营收纪录[2] - 分析师预计公司第三季度每股收益为2.86美元 高于去年同期的2.41美元[3] - 公司自身给出的业绩指引为 第三季度营收在102.4亿至102.9亿美元之间 每股收益在2.84至2.86美元之间[3] - 公司在过去10个季度中有8个季度营收超预期 在过去10个季度中有9个季度每股收益超预期[2][3] 分析师观点与评级 - Freedom Capital Markets首席市场策略师Jay Woods指出 Salesforce已成为AI/科技支出未能持续的代表 其股价动能近期滞后 是首批感受到此影响的公司[4] - Woods表示 市场正根据其AI货币化能力来评判Salesforce 若其增长放缓或指引疲弱 投资者可能重新评估其未来轨迹[5] - 近期多家机构调整了目标价 Oppenheimer将目标价从315美元下调至300美元 Citigroup将目标价从276美元下调至253美元 Bank of America将目标价从325美元下调至305美元 而Citizens和Cantor Fitzgerald分别维持430美元和325美元的目标价[7] 增长动力与关注要点 - 公司第二季度营收同比增长10% 并拥有294亿美元的强劲剩余履约义务 投资者希望看到持续的双位数增长 甚至第三季度更高的增速[8] - 公司在第二季度财报后上调了全年营收和每股收益指引 但未能完全满足市场更高的预期 鉴于第三季度创纪录的营收可能已被市场消化 更新后的指引将成为财报后股价走势的关键决定因素[9] - 公司近期的收购可能未反映在之前的指引中 包括11月完成的对Informatica的收购 以及对Doti和Spindle AI的收购 这些收购预计将增强其Agentforce平台和AI能力 并可能被纳入未来的业绩指引[10][11] 股价表现 - 截至周二 Salesforce股价上涨1.2%至235.71美元 其52周交易区间为221.96美元至369.00美元[12] - 公司股价在2025年迄今下跌了29.5%[12]