文章核心观点 - 公募基金行业未来将全面聚焦现代化产业体系建设和扩大内需两大战略支点，围绕“投资于物”和“投资于人”两大主线，并借助AI等数字化工具深度赋能，以塑造服务国家战略和居民财富管理的核心能力 [1] 行业战略与投研框架 - 行业需锻造系统性投研能力，建立基于国家重点战略方向的长期投研框架，深刻理解国家战略意图 [1] - 投研体系建设需平台化、一体化、多策略，并聚焦前沿科技、新型消费、绿色低碳、区域协调、民生保障等重点领域，以提升产业洞察力和需求感知力 [1] 产品与服务能力建设 - 主动型产品需具备鲜明投资风格和创新设计以提升客户体验 [2] - 被动型产品需注重高质量指数研发和高跟踪精度，提供丰富完善的指数产品库 [2] - 配置型产品需注重收益风险特征，并根据市场与投资者反馈动态调整 [2] - 行业需向买方投顾转型，扩大服务半径，优化全流程服务体系，提供全生命周期的综合金融服务 [2] 数字化转型与智能化赋能 - 数字化、智能化将成为行业竞争新高地，驱动生态重构升级，加速优胜劣汰 [2] - 未来行业的投研、营销、运营和企业管理都将在人工智能深度赋能下完成 [2] - 数字化转型需持续投入，头部公司当前聚焦平台建设和AI场景应用，未来需提升平台广度与质量，并强化AI全方位应用，实现更高层次的业务科技融合 [3] 业务拓展方向：被动化、长期化与国际化 - 行业需顺应被动化、长期化、国际化投资新特征 [3] - 在ETF方面，需共同营造良好竞合生态，提升产品与服务质量，丰富标的品类，创新营销形式，提供多样化、差异化、精品化选择 [3] - 在养老金方面，需加大业务拓展力度，激发企业和个人参与养老三支柱建设的积极性 [3] - 在跨境业务方面，需提升展业能力，强化境内外基础能力协同，为全球资本助力中国科技创新和分享发展红利提供渠道 [3] 市场趋势：ETF与长期资金 - 中国资本市场呈现被动化、长期化投资新特征 [4] - ETF凭借低成本、高透明、分散化优势，已成为投资者重要参与途径，也是行业规模增长主要来源 [4] - 社保年金已达数万亿元规模，个人养老金制度稳步推进，养老金投资发展空间广阔 [4] - 养老资金作为长期资金，可通过ETF优化资产配置，有助于扩大ETF市场容量并为资本市场注入长期资金 [4] - ETF将成为长期资金配置核心工具，需各方共同努力营造良好生态，提升产品服务质量、强化管理能力、创新营销形式 [4] 养老资金业务的具体举措 - 公募基金公司需加大业务拓展力度：在年金方面，引导更多客户通过ETF加大权益资产配置 [5] - 在个人养老金方面，需优化养老目标基金产品体系，完善养老基金评价体系，推动更多指数基金纳入养老资金产品池，以激发个人参与积极性，助力资本市场向机构主导、长期配置的成熟市场转型 [5]