加密货币市场近期表现 - 2025年12月1日，比特币和以太坊等主要加密货币价格大幅下挫，比特币过去一周下跌约5%，以太坊下跌约7%，Solana跌幅超过10% [1] - 比特币现货ETF在11月录得35亿美元资金流出，为历史第二差月度表现 [1] - 比特币价格较2025年10月超过126,000美元的历史高点已下跌超过30% [1] 市场下跌的驱动因素 - 市场分析人士指出，加密货币市场的高杠杆以及宏观经济不确定性是当前的主要阻力 [2] - 比特币与纳斯达克等股票基准指数的相关性正在上升 [2] - 围绕美国未来降息路径的宏观经济不确定性持续压制风险资产表现 [3] - 对人工智能驱动股票估值过热的担忧加剧了11月整体市场的波动，增加了加密货币的下行风险 [3] - 中国人民银行于周六发布声明，警告非法数字货币活动，进一步打压市场情绪，导致香港上市的相关加密公司在12月1日交易时段下跌 [4] 市场情绪与短期前景 - 中心化和去中心化交易所的交易量低迷，暗示整个加密货币市场的风险偏好受到抑制 [5] - 研究机构观点认为，尽管市场条件可能快速变化，但短期内尤其是年底前持续反弹的可能性不大，但2026年的市场格局可能大不相同 [5] 主流金融机构的配置建议与产品动态 - 美国银行建议其美林证券、美国银行私人银行和Merrill Edge的财富管理客户，考虑将投资组合的1%至4%配置于数字资产 [6] - 自2026年1月5日起，该行首席投资官覆盖的比特币ETF将包括Bitwise比特币ETF、富达Wise Origin比特币基金、灰度比特币迷你信托和贝莱德iShares比特币信托 [7] - 摩根斯坦利在10月初的报告中建议投资组合配置2%至4%的加密货币，并将其描述为一种“投机性但日益受欢迎的资产类别” [8] - 全球第二大资产管理公司先锋领航集团已决定允许在其平台上交易加密货币ETF和共同基金，改变了长期以来的立场 [8] - 除了比特币ETF，投资者还可考虑以太坊ETF，如iShares以太坊信托ETF、灰度以太坊信托ETF和富达以太坊基金ETF [9]