上市进程与股权结构 - 中国证监会已就上海林清轩化妆品集团股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”出具备案通知书 [2] - 公司计划发行不超过16,061,400股境外上市普通股并在香港交易所上市 [2] - 公司14名股东拟将所持合计92,127,177股境内未上市股份转为境外上市股份并在香港联合交易所上市流通 [2] - 取得备案通知书意味着公司已满足进行香港上市聆讯的前置要求，或很快进行上市聆讯 [2] - 若成功上市，林清轩有望成为港股“国货高端护肤第一股” [3] 市场地位与品牌定位 - 林清轩是中国高端国货护肤品牌的领导者，聚焦抗皱紧致类护肤品市场 [3] - 按2024年零售额计，林清轩在中国所有高端国货护肤品牌中排名第一，也是中国前15大高端护肤品牌中唯一的国货品牌 [3] - 在中国高端抗皱紧致类护肤品市场，按2024年零售额计，林清轩于所有国货品牌中名列第一，且跻身前10大品牌之列，是当中唯一的国货品牌 [4] - 公司的山茶花精华油自2014年以来连续11年于所有面部精华油产品中位居全国榜首 [3][5] - 该山茶花精华油是中国面部精华油品类中连续8年零售额超过人民币1亿元的唯一一款产品 [5] 财务表现与运营数据 - 公司收入由2022年的人民币6.91亿元增加至2023年的人民币8.05亿元，并于2024年进一步增加至人民币12.10亿元，2022年至2024年的复合年增长率为32.3% [8] - 2024年，公司溢利及全面收益总额为人民币1.87亿元，净溢利率为15.4% [8] - 林清轩品牌收入于2022年、2023年及2024年分别为人民币6.85亿元、人民币7.97亿元及人民币11.98亿元，分别占各期间总收入的99.1%、99.0%及99.0% [5] - 截至2024年12月31日，公司在全国拥有506家门店，其中超过95%位于购物商场，按门店总数计于中国的国货及国际高端护肤品牌中排名第一 [7] - 截至2024年12月31日，公司提供188个SKU [5] 行业背景与增长潜力 - 中国高端护肤品市场规模已由2019年的人民币749亿元增加至2024年的人民币1,144亿元，并预期于2029年达到人民币2,185亿元 [4] - 高端抗皱及紧致产品的市场规模预期将由2024年的人民币594亿元增加至2029年的人民币1,555亿元，复合年增长率为21.2% [4] - 中国面部精华油的市场规模预期于2029年将达到人民币139亿元，2024年至2029年的复合年增长率为21.3% [4] 产品与研发 - 公司开创“以油养肤”理念，首创山茶花面部精华油，首款产品于2014年问世 [3] - 公司产品组合核心是标志性的山茶花精华油，截至2024年12月31日已累计销售逾3000万瓶 [5] - 在2022年、2023年及2024年，公司的研发成本分别为人民币2110万元、人民币1970万元和人民币3040万元 [7] - 公司品牌灵感来源于中国深厚的植物传承，以山茶花成分为核心 [4] 生产设施与IPO募资用途 - 公司在上海营运两个生产基地，总建筑面积合共为49,120平方米，年设计生产能力为365吨原材料及40,700千件护肤品 [7] - 香港IPO募资金额拟用于品牌价值塑造与传播、提升全渠道销售网络、加强生产及供应链能力、技术研发及产品线开拓、打造多品牌矩阵、运营及信息基础设施数字化智能化建设以及营运资金 [8]