海通国际对六福集团的研究观点与评级 - 海通国际首次覆盖六福集团，给予“跑赢大市”评级，并设定目标价为40.35港元 [1] 财务预测与估值 - 预测公司2026至2028财年净利润分别为15.78亿元、18亿元及19.77亿元 [1] - 基于可比公司估值，给予公司2026财年15倍市盈率的估值参考 [1] 2026上半财年财务表现 - 公司上半财年收入为68.43亿元，按年增长25.6% [1] - 上半财年毛利为23.73亿元，按年增长33.2%，毛利率为34.7%，按年提升2个百分点 [1] - 上半财年经营利润为7.8亿元，按年增长45.4%，经营利润率为11.4%，按年提升1.6个百分点 [1] - 上半财年净利润为6.19亿元，按年增长42.5%，净利率为8.8%，按年提升1.1个百分点 [1] 股东回报 - 公司宣布上半财年中期股息为每股0.55元，分红率达到52% [1]