国内AI发展加速 - 阿里云业务增长34% [1] - 千问App公测首周下载量突破千万 [1] - DeepSeekMath-V2模型达到国际数学奥林匹克竞赛金牌水平，开源模型的突破进一步刺激AI训练需求 [1] 海外AI基础设施扩建 - AWS宣布新增1.3吉瓦的数据中心建设 [1] - OpenAI预计到2030年其付费用户将达到2.2亿，支撑长期算力需求 [1] 光模块与通信行业 - 光模块厂商海外布局加速，尽管出口数据短期承压，但行业长期需求旺盛 [1] - 云厂商资本开支增长、大模型迭代及AI应用落地共同驱动通信行业景气度上行 [1] - IDC、服务器、光模块等细分领域有望持续受益 [1] - 在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度 [1] 通信ETF概况 - 通信ETF（515880）规模为117.77亿元人民币，在同类15只产品中排名第一 [2] - 截至10月28日，该ETF中光模块权重占比达52%，服务器占比达22% [1] - 叠加光纤、铜连接等环节，合计权重占比超过81% [1]