收购交易概述 - 南美领先的可持续生产公司Adecoagro提交了具有约束力的要约，拟收购YPF在Profertil S.A.中持有的50%股份，Profertil是南美最大的颗粒尿素生产商 [1] - 该要约的条款和条件与之前Adecoagro和Nutrien达成的协议基本相同，收购价格约为6亿美元 [2] - 交易完成后，Adecoagro将成为Profertil的控股股东，持有其总股本的90%，剩余10%由Asociación de Cooperativas Argentinas持有 [3] 交易细节与时间 - 收购YPF股份的要约需经YPF董事会于2025年12月批准 [2] - 交易预计将于2025年12月31日前完成，并需满足常规交割条件 [5] - 公司计划通过现有现金余额、已承诺的新长期信贷额度以及出售股权的收益来为交易融资 [3] 目标公司Profertil概况 - Profertil是全球低成本的尿素和氨生产商，年产能约为130万公吨尿素和79万公吨氨 [4] - 该公司供应了阿根廷约60%的尿素消费量 [4] - 其先进的工业综合体位于阿根廷最重要的石化中心布兰卡港，能够获得具有价格竞争力的天然气和电力 [4] - 由于产品用于出口，该公司业务收入完全以美元计价 [4] - 在2020-2024年期间，公司平均年化EBITDA约为3.9亿美元 [4] - 根据另一处描述，其位于布宜诺斯艾利斯省怀特工程师港的工厂每年生产132万吨颗粒尿素 [8] 收购战略意义与管理层评论 - 此次交易将增强Adecoagro的规模，多元化其投资组合，并加强公司的长期业绩 [5] - 收购Profertil将使Adecoagro成为区域农业领域的关键供应商，整合一项具有稳健基本面和持续现金流创造能力的业务 [5] - Profertil的战略位置及其直接获取阿根廷有竞争力天然气资源的能力，将强化公司的运营卓越性和长期韧性 [5] - 公司董事长表示，此次收购加速了公司的增长轨迹，并增强了其以纪律性和高回报方式配置资本的能力 [5] - 交易完成后，Profertil将完全并入Adecoagro的运营，加强其一体化模式，并增强其为该地区农业和食品生产部门确保关键投入品的能力 [5] 收购方Adecoagro概况 - Adecoagro是南美领先的可持续生产公司，在阿根廷、巴西和乌拉圭最富饶的地区拥有21.04万公顷农田和多个工业设施 [9] - 公司每年生产超过310万吨农产品和超过100万兆瓦时的可再生电力 [9]