资产收购交易终止 - 深交所决定终止对天地在线发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请的审核 [1] - 终止原因为公司及独立财务顾问向深交所申请撤回相关申请文件 [1] 交易方案详情 - 初始交易方案为以3.6亿元收购佳投集团100%股权 其中现金对价1.44亿元 股份对价2.16亿元 [1] - 初始方案拟募集配套资金2.16亿元 其中1.59亿元用于支付现金对价 5700万元用于系统升级项目 [1] - 修订后交易方案将收购价格从3.6亿元下调至2.9亿元 配套募集资金总额调整为不超过1.74亿元 [2] - 交易对方初始承诺佳投集团2025年至2027年归母净利润分别不低于4000万元、4600万元和5290万元 [1] - 修订后业绩承诺下调为2025年至2027年归母净利润分别不低于3000万元、3450万元和3980万元 [2] 交易审核过程与问题 - 2025年6月24日公司收到深交所审核问询函 因需进一步落实部分事项申请延期回复 [2] - 深交所关注点集中在标的资产质量、经营业绩、估值合理性、股权代持等问题 [2] - 2025年9月30日因重组申请文件中财务资料已过有效期 审核被中止 [2] 交易标的与公司背景 - 佳投集团主要从事实时广告交易系统服务和智能营销服务 [1] - 佳投集团服务对象包括阿里巴巴、美团、京东、拼多多、快手等大型互联网公司 [1] - 佳投集团媒体资源覆盖华为、小米、喜马拉雅、美图等硬件厂商和移动媒体平台 [1] - 天地在线主营业务是为中小企业客户提供数字化营销服务和数智化综合服务 [2] - 公司营业收入从2021年的40.61亿元下降至2024年的13.38亿元 净利润由盈转亏 [2] 交易预期协同效应 - 公司曾表示通过交易业务范围将覆盖广告交易系统服务和智能营销服务领域 [2] - 预期与佳投集团形成优势互补 共享研发技术能力、销售体系和上市公司品牌效应 [2]